报告核心观点 - 报告涵盖多个行业的市场表现、业绩情况、发展趋势及投资建议，整体对各行业发展态势进行分析并给出投资评级，部分行业如电力及公用事业业绩稳健，汽车行业自主品牌表现强势且新能源汽车渗透率不断提升，传媒板块业绩承压但部分子板块如游戏、广告等有望受益于政策带动消费回升等[4][12][14][23] 财经要闻 - 五部门介绍促进外贸稳定增长“组合拳”，商务部将出台拓展绿色贸易政策文件，工信部将出台制造业数字化转型和人工智能赋能新型工业化行动方案，海关总署将支持保税维修和边民互市贸易创新发展；监管部门拟对央企上市公司市净率等指标提出量化要求并探讨新的股权激励制度；国务院常务会议研究推动平台经济健康发展，增强平台经济政策与宏观政策取向一致性[4][7] 宏观策略 - 财政收入1 - 10月累计同比下降1.3%，10月当月同比增长5.49%（其中税收收入同比增长1.8%，证券交易印花税大幅增长1.53倍）；10月青年失业率方面，16 - 24岁劳动力失业率为17.1%（比上月下降0.5个百分点），25 - 29岁劳动力失业率为6.8%（比上月上升0.1个百分点）；11月LPR保持不变；市值管理指引有利于破净股回升；市场短期受多种因素影响震荡，中长期有望震荡上行，短期建议关注券商等强势板块，中期关注财政刺激领域、破净央企国企、困境反转板块等[7] - 市场分析方面，观望情绪提升A股宽幅震荡、软件家电行业领涨A股小幅震荡、成长行业领涨A股小幅上行，均提到当前上证综指与创业板指数平均市盈率处于近三年中位数平均水平适合中长期布局，两市成交金额处于近三年日均成交量中位数区域上方，社融和CPI不及预期，投资者受特朗普政策担忧和前期热点板块获利盘抛售影响，未来股指总体预计震荡上行，需关注政策面、资金面和外部因素变化，同时分别给出了短线关注的行业[9][10][11] 行业公司 - 汽车行业：11月（11.1 - 11.17）乘用车市场零售同环比增长，1 - 10月累计零售销量同比增加，自主品牌表现强势，市场份额同比上升，卡车、客车销量环比双增长，新能源重卡持续走强，天然气重卡销量持续下滑，新能源汽车渗透率不断提升，汽车出口同环比快速增长；投资建议关注自主品牌、华为小米汽车产业链智能化零部件、客车和重卡板块[12][13] - 电力及公用事业行业：2024年前三季度行业营业收入同比增长0.19%，归母净利润同比增长9.67%，净资产收益率提升，毛利率和净利率提升，财务费用率下降，经营活动现金流量净额同比增长21.77%；发电企业贡献大部分归母净利，水电、其他发电盈利能力强，个股业绩分化，河南电力及公用事业企业营收下降但归母净利润增长；维持行业“强于大市”投资评级，建议关注水电、核电头部企业[14] - 锂电池行业：2024年以来锂电池指数走势弱于沪深300指数，豫股锂电池标的走势弱于板块指数，前三季度营收同比下降，净利润同比下降，全球及我国新能源汽车销售增长但产业链价格承压；结合行业发展前景和估值水平，维持行业“强于大市”评级，建议围绕四条主线布局[17] - 农业相关行业（生猪养殖、动保、种业、宠物食品）：生猪养殖2024年末猪价有望偏强运行，2025年春节后可能下滑，2024年饲料成本改善有望提升利润；动保短期受畜禽产能高位运行需求饱满，中期非瘟疫苗上市将打开增量空间，长期受下游规模化提升推动需求增长；种业2024年是生物育种元年，相关上市公司有望受益；宠物食品行业市场规模仍有增长空间，呈现线上占比提升和国产替代深化趋势[18] - 食品饮料行业：2024年三季度除调味品外多数子板块收入增长回落部分转负，净利润除白酒、零食和调味品外均同比转降，各子板块内部业绩分化；维持行业“同步大市”评级[19][20][21][22] - 传媒行业：10月传媒板块上涨跑赢多个指数，交易额环比增加，子板块中部分下跌部分上涨，板块估值与9月接近；2024年前三季度整体业绩承压，各子板块业绩有不同程度下滑；建议关注游戏、广告、出版板块，游戏市场需求稳定且版号发放节奏稳定，出版板块业绩稳健，广告市场有望受益于政策带动消费回升[23] - 软件相关行业（软件、算力、电子）：我国软件产业2024年1 - 9月业务收入增速回落，利润总额增速9月回升；国产化方面有相关事件利好上游国产供应商；算力1 - 9月同比增长且在软件子行业中领涨；电子1 - 9月同比增长高于软件行业整体增速；给予行业同步大市投资评级[27] - 宠物行业：2024年9月我国宠物食品出口数量和金额同比增长，1 - 9月累计出口数量和金额同比增长；行业市盈率、市净率低于历史估值中枢，维持行业“强于大市”投资评级[29] - 轻工制造行业（造纸、家居）：10月轻工制造板块上涨跑赢沪深300指数，造纸企业收入利润增长但增速放缓，包装纸价小幅上涨，家居内销边际改善，地产政策效果显现但传导需时间，家居估值开始修复；维持行业“同步大市”投资评级[29] - 锂电池行业（再次提及）：2024年10月锂电池板块指数下跌强于沪深300指数，我国新能源汽车销售增长，9月动力电池装机量增长；短期上游原材料价格涨跌互现；结合行业景气度维持行业“强于大市”投资评级[30]