行业投资评级 - 看好（Overweight）：行业超越整体市场表现[69] 核心观点 - 梳理保险AI公司行业变化并更新国内映射公司情况，分析小米汽车超预期对ADAS影响，更新AI应用重点公司情况[3][10] 各部分总结 保险AI相关 - 保险行业成为AI在B端落地的重要场景，其数据多、重营销的特点与AI能力及应用契合度高，且数据驱动特征显著，数据整合叠加AI能力可提升经营水平，其数据与多行业数据整合适合大规模数据训练，在多环节有应用，营销环节对保险公司很重要，AIGC可协助提升客户留存度和完单率[11] - 全球范围内保险行业已有多种AI应用普遍使用，如销售环节的精准画像挖掘用户需求、解答疑问和产品比较，定价环节利用数据导入定价模型提供折扣，理赔环节通过视频在线评估简化索赔程序，中国多家保险公司也实现了智能客服功能，并且AI已从识别发展至生成式，可进行保险方案配置建议等[13][16][17][19] - 海外保险IT公司、AI保险平台均具备高估值，如Guidewire公司和Lemonade公司，新致软件作为国内保险营销IT系统领军者，已开始协助大型保司进行AI平台建设，其AI应用有规模化收入，未来有望持续拓展加速AI收入[4][23] - 新致软件推出新致AI平台，有智能认知、营销、培训机器人等，可实现多种功能，如智能认知机器人可打破知识传递壁垒、提高业务服务效率、降低人力成本，智能营销机器人可提供知识支持和产品对比功能，智能培训机器人可节约培训人力投入、减少培训时间并提供多种销售场景[24][26][27][28] 小米汽车ADAS相关 - 市场对小米汽车2025年后表现预期乐观，其规划了三年三款车型，2024年小米SU7取得亮眼成绩，其智能驾驶能力得到消费者认可，硬件配备高算力芯片和多种感知硬件[29][34][35] - 考虑到小米SU的成功和新车型推出，预测小米汽车将对德赛西威在智能座舱和智能驾驶两个域控产品上带来较大收入提振，给出了中性预期和乐观预期下的不同销量、选配率等数据及对应的收入贡献[38] - 德赛西威三季度多指标显示扩产，有较为充足的产能保证汽车大客户扩产需求，如货币资金、在建工程情况，还有定增计划预案中的产能扩建项目，且在境内外市场项目获取成果较多[43] 重点公司更新相关 - 鼎捷数智：海外c3.ai大涨加速企业软件+AI agent合作，企业AI agent落地核心是数据整合能力，鼎捷已推出数据融合一体化平台，融合多款大模型，AI应用收入快速增长[46] - 新大陆：收单行业从“价格竞争”变为“提价”，收单牌照收缩，国内费率仍低位，服务提质，且硬件出海竞争力强、市场广阔，如新大陆POS机具出货量全球第一，在拉美地区有本土化战略，其他地区也有市场增长空间[47][49] - 浪潮信息：H20供应量快速提升成为主要增长动力，在国内市场市占率领先，净利率开始修复，国产AI芯片24Q4开始进入快速成长阶段，公司高增速低估值、业绩有望持续超预期[52] 风险偏好判断以及重点标的相关 - 风险偏好判断：2019 - 2023年计算机PE波动大，研究风险偏好很重要，给出了2021 - 2023年不同时间的风险偏好情况[53] - 列出了不同分类下的重点标的，如数字经济领军、AIGC应用、AIGC算力、数据要素、信创弹性、港股核心、智联汽车、新型工业化、医疗信息化等分类下的具体公司[59] - 给出了计算机重点公司估值表，包含股票代码、简称、总市值、不同年份净利润、不同年份PE等数据[63]