分组1：行业投资评级 - 行业投资评级为增持（维持）[2] 分组2：报告核心观点 - 财政部、税务总局将部分光伏产品出口退税率由13%下调至9%，自2024年12月1日起实施，这将提高光伏电池和组件生产企业出口成本，若成本能向下游传导将有利于提振海外电池组件价格，预计11月下旬出口量或有明显上涨[10][13][14] - 巴西将光伏组件的进口税率从9.6%提高至25%，这是今年以来第二次上调关税，巴西本土光伏组件产能不到5GW，而2024年1 - 9月巴西进口光伏组件已超过20GW且99%以上为中国产光伏组件，巴西对中国组件依赖度很强，中短期较难摆脱对中国光伏组件需求[10][13][15] 分组3：行情回顾 - 过去一周，电力设备行业下跌2.66%，在所有一级行业中涨跌幅排名第9，万得全A收于5121点，下跌210点（ - 3.94%），成交109098亿元；沪深300收于3969点，下跌135点（ - 3.29%），成交27370亿元；创业板指收于2244点，下跌78点（ - 3.36%），成交29884亿元；电力设备收于7563点，下跌207点（ - 2.66%），成交8785亿元[16] - 从申万二级行业看，电池上涨0.21%，电网设备下跌3.74%，光伏设备下跌4.17%，电机下跌4.38%，风电设备下跌7.28%，其他电源设备下跌8.43%；从申万三级行业看，光伏加工设备上涨1.83%，光伏辅材下跌2.24%，光伏电池组件下跌5.73%[21] - 光伏设备行业个股涨跌幅方面，过去一周涨幅前三的个股分别为迈为股份 +9.36%、中信博 +8.98%、金博股份 +8.86%，跌幅前三的个股分别为双良节能 -20.64%、钧达股份 -20.46%、弘元绿能 -15.89%[23] 分组4：光伏行业数据跟踪 装机 - 9月国内光伏新增装机为20.89GW，同比 + 32%，环比 + 27%；1 - 9月国内光伏新增装机160.88GW，同比 + 25%；2024Q3集中式光伏电站新增装机26.06GW，分布式光伏电站新增装机32.34GW[27] 出口 - 1 - 9月国内电池组件出口总金额为246.80亿美元，同比 - 31.67%，其中9月电池组件出口总金额20.14亿美元，同比 - 40%；9月逆变器出口金额6.79亿美元，同比 + 5%，1 - 9月逆变器累计出口63.31亿美元，同比 - 23%[29] 排产 - 2024年10月国内多晶硅产量为13.36万吨，环比 - 3%；2024年10月国内硅片产量43.61GW，环比 - 1.58%[31][33] 产业链价格 - 硅料价格方面，本周N型棒状硅均价4.17万元/吨，N型颗粒硅均价3.73万元/吨，P型致密料均价3.45万元/吨，环比均持平；硅片价格方面，182P型硅片均价1.15元/片，环比持平，210P型硅片1.70元/片，环比持平[34] - 电池片价格方面，PERC 182电池片均价0.275元/W，环比持平，PERC 210电池片均价0.28元/W，环比持平；组件方面，PERC 182双玻组件0.68元/W，环比持平，PERC 210双玻组件0.69元/W，环比持平[35] - N型电池片和组件方面，TOPCon 182电池片均价0.27元/W，环比持平，TOPCon 182双玻组件0.71元/W，环比持平，HJT 210双玻组件0.875元/W，环比 - 0.6%[38] 分组5：行业与公司动态 行业新闻 - 国家能源集团发布江苏公司新能源公司省内二期、三期分布式屋顶光伏项目EPC中标结果公布，中标价在3.15 - 3.199元/W；华能集团2024年光伏组件（第二批）框架协议采购招标中标候选人公布，14家企业入围，中标价格在0.675 - 0.94元/W，中标均价0.751元/W等[41] - 中节能第十二师产业园区低碳转型50万千瓦光伏项目EPC工程总承包中标候选人公布，包括各候选人的投标报价和单价等；华能集团2024年光伏组件（第二批）框架协议采购招标中标候结果公布，9家企业中标，中标价格在0.675 - 0.82元/W，中标均价0.735元/W等[44][45] 公司公告 - 双良节能于2024.11.11与浙江省电力建设有限公司签订合同，合同金额为人民币14,786万元[48] - 能辉科技于2024.11.11收到股东济南晟兴、济南晟泽出具的《关于股份减持计划实施完毕的告知函》，二者合计累计减持公司股份1,496,800股（合计占公司总股本的0.9999%）[49]