分组1：报告行业投资评级 - 机械行业投资评级为买入（维持）[1] 分组2：报告的核心观点 - 华为与多家机器人企业签署合作备忘录看好顺周期景气度提升人形机器人方面有诸多进展且看好该产业发展机床刀具受政策影响基本面有望改善农业机械需求长期看好且出口增长空间大机械出海在不同方面有发展机会工程机械景气度边际改善叉车出口销量增长轨交设备受益于铁路投资增长半导体设备国产替代势在必行新能源设备受相关因素影响市场有望回归健康低空经济发展前景较好[1][3][5][7][8][9][10][12][13][14][15][17] 分组3：重点子行业观点 人形机器人 - 11月15日华为与多家机器人企业签署合作备忘录后续将开展应用场景合作11月14日兆威机电推出高可靠灵巧手且人形机器人相关企业有投资和产品推出等情况目前人形机器人平衡运动能力较成熟制约发展的核心因素在于训练看好人形机器人产业并给出相关关注企业[3][5] 机床&刀具 - 2024年10月日本机床订单金额同比环比有不同变化我国金属切削机床产量同比增长受政策影响机床&刀具领域基本面有望改善并给出投资方面关注企业[5][7] 农业机械 - 2024年10月拖拉机指数变化需求端看好长期需求且出口增长供给端补贴政策和标准变化使龙头优势显现建议关注一拖股份[8] 机械出海 - 美国补库方面降息影响房地产市场带动工具类产品需求以及OPE旺季情况和不同产品出口增长建议关注相关企业一带一路方面铜价等因素带动中国矿山机械出口看好矿山设备出口并给出关注企业[9][10] 工程机械 - 2024年10月挖掘机销量同比增长国内市场销量增速大幅提升考虑政策滞后性当前处于需求底部后续有望修复建议关注相关龙头企业[12] 叉车 - 2024年10月叉车销售情况国内和出口不同增长情况电动化国际化为增量来源建议关注相关企业[12] 轨交设备 - 2024年国铁集团动车组高级修招标情况中国中车签订合同情况以及铁路投资增长旅客发送量增长轨交设备行业将受益建议关注相关企业[13] 半导体设备 - 光刻机国产替代必要半导体设备进口额高增速美国管制促使国产化率有望提升大基金三期推动国内半导体产业发展看好相关企业[14] 新能源设备 - 松煜半片边缘钝化设备订单突破相关设计优势以及首部《能源法》确立双控体系支持可再生能源发展光伏电池片产能情况建议关注相关企业[15] 低空经济及EVTOL - 亿航智能多项合作技术突破低空经济作为新兴产业发展前景好建议关注相关企业[17]