一、报告行业投资评级 - 推荐（维持）[1] 二、报告的核心观点 - 11月10日 - 11月16日计算机（申万）指数下跌3.41%，跑赢万得全A指数0.53%，位列13/31；成交金额1.39万亿元，位列2/31，调整之后，补涨和轮动仍将是主旋律[1] - 从板块走势看，申万计算机指数本周二创出年内新高后持续调整7.8%，但考虑到本轮行情基本面改善预期兑现的强确定性，板块仍有较大上行潜力，不过上行斜率陡峭度会进一步收窄[1][14] 三、根据相关目录分别进行总结 （一）计算机行业整体情况 - 11月10 - 16日计算机（中信）指数下跌3.48%，跑输创业板指数0.12个百分点，跑赢上证指数0.04个百分点，位列全行业第14名[37] - 本期计算机行业一级市场投融资共5起，均为人工智能类投资，最大的九识智能融资1亿美元[59] - 重点关注公司总计中标金额4.31亿元，宇信科技中标金额最大为7355.88万元[63] - 信创基本面反转确定性强，当前除少量公司创历史新高外大部分公司仍处于较低位置，信创投资波动率大但未来波动性会持续降低，且目前尚处于商机活跃阶段前期，离行情结束至少还有半年时间[2][15] - 应重视AI应用板块补涨潜力，海外营销龙头AppLovin三季度业绩高增，国内百度文心大模型日均调用量增长7.5倍、阿里AI相关产品收入连续五个季度三位数同比增长[3][16] [1][2][3][37][59][63] （二）智能驾驶行业情况 - 智能驾驶发展现状 - 软件方面，AI大模型加速上车，中国乘用新车月度L2.9、L2.5装配率2024年8月较2023年8月分别提升4.6pcts、1.2pcts，智能座舱升级迭代加速，多家国产品牌接入AI大模型[19] - 硬件方面，2024年1 - 8月中国乘用车L2+及以上域控主芯片市场中国内智驾SoC厂商市占率由16.6%增至32.7%，国外智驾SoC厂商占主要份额达60%以上[21] - 政策护航下，国内众多企业布局Robotaxi，中国Robotaxi科技公司虽起步晚但发展速度快，2025年提供Robotaxi服务的平台型科技公司将快速发展[23] - 车路云建设情况 - 2023年以来相关政策密集发布，2024年3月起多地政府开始招采相关服务，7月确定20个首批“车路云一体化”应用试点城市，10月试点城市发布一致行动宣言，预计车路云相关建设将提速[24] - 车路云一体化建设需求明确，产业空间广阔，预计2025、2026 - 2027、2028 - 2030年全国车路云一体化基建投资规模分别为3000、3600、4800亿元[35] - 建议关注智能驾驶汽车软硬件、Robotaxi及“车路云”产业变化相关公司如中科创达等[36] [19][21][23][24][35][36] （三）公司动态情况 - 中新赛克、华大九天、麒麟信安、格尔软件、博思软件等公司有股东减持、首次公开发行、设立子公司、吸收合并子公司等动态[58] - 多家公司有中标项目，如用友网络、广联达、石基信息等，中标金额不等[66][67][68][69][70][71][72][74][75][76] [58][66]