行业投资评级 - 轻工制造与纺织服饰行业评级为“中性” 欧派家居、索菲亚、好太太、探路者、森马服饰评级为“增持”[4][11][52] 报告核心观点 - 房地产契税调降与双十一居民消费意愿回暖对行业有影响[6][11] 行业要闻 - 玖龙、山鹰纸业等纸企再度涨价纸板调价函纷至沓来[22] - 金价下跌金饰价格跟降[22] 行业高频数据 - TDI与MDI价格走势分化国内TDI均价周环比下降国内MDI均价周环比上涨[23] - 国际浆价上周保持平稳国内针叶浆均价周环比上涨阔叶浆均价周环比下跌[28] - 国内包装纸价格上行瓦楞纸、箱板纸、白板纸均价周环比上涨白卡纸、胶版纸、铜版纸均价周环比持平[29][31] - 长线棉价格下降[38] 公司重要公告 - 太平鸟控股股东拟以1.5 - 3.0亿元增持公司股份[42] - 瑞尔特拟投资建设年产10万套装配式智能卫浴产品项目初步预计投资总额为74,187万元[42] 行情回顾 - 11月11日 - 11月15日轻工制造行业跑输沪深300指数0.38个百分点各子行业表现不同个股涨跌幅情况[43][45] - 11月11日 - 11月15日纺织服饰行业跑输沪深300指数0.09个百分点各子行业表现不同个股涨跌幅情况[46] 本周策略 - 房地产税收新政策有助于降低交易成本推动需求释放改善地产后周期产业链预期[50] - 双十一期间居民消费意愿回暖消费数据增长服饰行业增长势头强劲[51]