核心观点 - 本研报涵盖多个行业，包括食品饮料、交通运输、社会服务、传媒互联网、家电、美元债、公用环保、电子等，分析各行业的市场表现、重要事件、发展趋势等，并给出相关公司的财报点评和投资建议[1][3][8][13][18][24][29][33][38][43][49][51][56][60] 食品饮料行业 - 本周（2024年11月11日 - 11月17日）食品饮料板块 -3.53%，跑输上证指数0.01pct，板块涨幅前五为香飘飘、有友食品、莲花健康、嘉必优、青海春天[4] - 10月烟酒零售额同比下降0.1%，五粮液11月12日发现假冒产品，今世缘变更回购股份用途并注销[4] - 白酒指数本周下跌3.5%，市场担忧内需修复持续性，个股推荐把握三条投资主线[4] - 大众品三季度业绩分化，啤酒、速冻食品、休闲食品、调味品、乳品、软饮料各有发展态势[4] - 推荐投资组合为五粮液、贵州茅台、迎驾贡酒、今世缘、口子窖等[4] 交通运输行业 - “双11”期间快递件量同比增长约21%，航运油运运价低位，预计年内或有一轮上行，看好油运龙头业绩弹性，推荐中远海能、招商轮船、招商南油[5] - 集运即期运价拐头，中国出口退税取消政策或支撑11月剩余时间货量，中远海控有价值属性[5] - 散货Cape船型运价快速上涨，航空本周整体和国内客运航班量环比回升，国际客运航班量环比持平[5] - 2024年前三季度民航客运量同比增长19%，国内航线客运量增长13%，运力供给增速预计为低个位数[5] - 快递需求维持高景气度，行业竞争短期缓和，推荐顺丰控股、中通快递、圆通速递、韵达股份和申通快递等[5] - 看好德邦股份、嘉友国际发展机会，推荐中通快递、顺丰控股、圆通速递等多个公司[5] 社会服务行业 - 消费者服务板块报告期内（11月4日 - 11月17日）上涨3.87%，跑赢大盘1.85pct，涨幅居前和跌幅居前股票列举[10] - 上海发放餐饮、住宿消费券，2025年假期调整，北方多地发布寒潮预警，飞猪双11成交额同比双位数增长等行业新闻[10] - 社服港股核心标的海底捞、九毛九、海伦司获增持，奈雪的茶等持股比例下降[10] - 维持“优于大市”评级，建议配置携程集团 - S、美团 - W、百胜中国等公司[10] - 中线优选中国中免、美团 - W、华住集团 - S等多个公司[10] 传媒互联网行业 - 传媒板块本周（11.08 - 11.15）表现为下跌0.02%，跑赢沪深300和创业板指，涨幅和跌幅靠前股票列举[15] - OpenAI有望推出AI Agent，AppLovin的AXON 2.0拉动三季度业绩超出预期[15] - 本周（11月11日 - 11月16日）电影票房2.72亿元，综艺节目和游戏方面排名居前情况[15] - 催化密集，持续看好AI应用端机会，中长期关注景气底部修复，给出不同板块推荐标的[15] 家电行业 - 10月在家电国补政策带动下，家电社零同比增长39%，主要家电品类增长快，双十一期间家电销售额增长接近30%[16][19][20] - 10月我国家电出口额增长21%，外销景气走高，预计后续仍能良好增长[20] - 重点数据跟踪包括市场表现、原材料、集运指数、海外天然气价格[20] - 核心投资组合推荐白电、厨电、小家电相关公司[20] 美元债市场 - 美国10月CPI同环比数据符合市场预期，10月零售数据保持稳健[21] - 鲍威尔鹰派发言打击12月降息预期，特朗普胜选后美债波动率收窄，但“再通胀”交易带动美债利率维持高位[21] - 全球债市涨跌分化，高收益债延续强势表现，长债存在交易机会，高收益债有收益空间[21] - 建议重点关注11月PMI数据、10月美国房地产销量数据和PCE数据[21] 公用环保行业 - 本周沪深300指数下跌3.29%，公用事业指数下跌3.02%，环保指数下跌4.82%[26] - 国家能源局发布《关于进一步规范电力市场交易行为有关事项的通知》[26] - 我国工业级混合油出口量2017 - 2023年CAGR高达34.75%，2024年Q1 - Q3出口量同比增长54.64%[26] - 公用事业和环保分别给出推荐标的[26] 电子行业 - 品牌大厂争相布局AI眼镜，华为新款Mate发布在即，电子行业估值仍处于历史中低位[27][30] - 3Q24全球硅晶圆出货面积同环比增长，台积电停供中国7nm及以下AI芯片[30] - 3Q24全球电视代工市场出货量同比增长6.8%，海外碳化硅向8英寸切换[30] - 给出消费电子、半导体、设备及材料、被动元件的重点投资组合[30] 恒立液压 - 2024前三季度营收69.36亿元，同比增长9.32%，归母净利润17.91亿元，同比增长2.16%[34] - 非挖业务持续放量，积极开拓海外市场，工程机械筑底企稳，公司有望受益[34] - 下调2024 - 2026年盈利预测，维持“优于大市”评级[34] 三一重工 - 2024前三季度营收583.61亿元，同比增长3.92%，归母净利润48.68亿元，同比增长19.66%[35] - 持续推进电动化、全球化，工程机械筑底企稳，公司有望受益[35] - 维持2024 - 2026年盈利预测不变，维持“优于大市”评级[35] 网易 - S - 24Q3营收262亿元，同比下降4%，Non - GAAP归母净利润75亿元，同比降低13%，汇兑损失达10.6亿元[40] - 游戏业务端游收入增长亮眼，有道收入同比增长2%，云音乐盈利水平持续提升[40] - 下调公司盈利预期，下调目标价，建议继续观察网易游戏调整情况以及新游表现，维持“优于大市”评级[40] 金融工程 - 今日（20241118）规模指数中上证50指数表现较好，板块指数中上证综指表现较好[44] - 今日收盘时有91只股票涨停，106只股票跌停，市场资金流向、折溢价等情况[44] - 近一周内调研机构较多的股票列举，20241118披露龙虎榜数据中机构专用席位和陆股通资金流向情况[44]