行业投资评级 - 增持（维持）[2] 报告核心观点 - 全面看好金属新材料板块，建议关注相关标的如云南锗业、驰宏锌锗、北方稀土、中国稀土、盐湖股份、藏格矿业、永兴材料、中矿资源、天齐锂业、赣锋锂业、西藏矿业等[1] 各板块情况总结 军工新材料 - 价格持平，涉及电解钴、铼、铍、碳纤维和钛合金等金属新材料[1][10] - 电解钴和钴粉比值环比无变化，电解钴和硫酸钴价格比值环比下降0.7%，电解钴毛利环比增加0.08万元/吨，毛利率环比增加0.33pct，库存环比增加1吨，2024年10月产量为4870金属吨，开工率环比增加1.2pct[1][10][11][12] - 0级海绵钛和4级海绵钛价格分别为4.40和3.5万元/吨，价差0.90万元/吨[14] - 本周国产99.99%铼粉价格为20,060.00元/千克，2023年12月产量环比下降4.4%[16] - 本周铍价格为852.00万元/吨，环比无变化[19] - 本周碳纤维价格85.0元/千克，环比无变化，毛利 -15.21元/千克，毛利率环比下降0.7pct，库存环比增加100吨，2024年5月产量环比下降2.6%[22] [1] 新能源车新材料 - 电碳价格已连续三周上涨，六氟磷酸锂连续八周上涨[1][24] - 本周Li2O 5%锂精矿中国到岸价已达到720美元/吨，环比无变化，电碳、工碳和电池级氢氧化锂价格环比分别上涨2.5%、2.35%和0.2%，电碳工碳价差环比增加5.9%，单水氢氧化锂和电碳价差环比变化[30] - 本周碳酸锂测算毛利环比增加3470元/吨，毛利率环比增加3.97pct，产量环比增加3.5%，开工率环比增加1.5pct，库存环比下降6.02%，2024年5月表观消费量环比增加16.2%[32] - 本周硫酸钴价格环比下降1.75%，毛利和毛利率环比均下降，产量为995金属吨，库存环比下降150金属吨[40] - 本周磷酸铁锂价格和毛利环比分别上涨2.39%、+0.00万元/吨，毛利率环比增加0.02pct，产量为55533吨，库存为37058吨，2024年5月月度表观消费量同比大增67.7%，523型正极材料价格环比下降0.4%[43] - 本周六氟磷酸锂价格环比上涨1.3%，毛利和毛利率环比均增加，产量和库存分别为4855、815吨[48] - 本周N35、H35钕铁硼价格环比分别下降3.6%、 -2.2%，氧化镨钕价格环比下降0.8%[51][55] 光伏新材料 - 多晶硅价格下跌，光伏级多晶硅价格环比下降1.7%，2024年9月份产量处于历史较高位置，开工率为57.40%[57] - 本周3.2mm光伏玻璃镀膜价格环比无变化，光伏玻璃和平板玻璃价格指数比值环比无变化，毛利和毛利率环比分别下降9.4%、增加0.7pct，产量和库存环比分别增加1.2%、5.7%，第46周开工率为54%[58] - 2024年10月份通威太阳能金刚线报价环比无变化[65] - 本周EVA价格环比无变化[73] 核电新材料 - 铀价上涨，2024年10月铀价环比上涨2.9%[1][85] - 本周氧氯化锆价格环比无变化，毛利环比增加4.7%，毛利率为21.6%，库存环比下降11.9%，2024年5月产量环比增加7.1%[77] - 本周海绵锆、氧化铪价格环比分别下降2.9%、无变化，硅酸锆价格环比下降2.0%，锆英砂价格环比无变化，海绵锆和硅酸锆价格比值环比下降0.9%[82] 消费电子新材料 - 粗铟价格下跌，本周四氧化三钴价格环比下降4.13%，四氧化三钴和硫酸钴价格比值环比下降2.42%，毛利和毛利率环比分别下降、无变化，库存环比无变化，2023年12月产量为6540吨[1][88] - 本周钴酸锂价格环比无变化，毛利和毛利率环比分别增加103.1%、0.25pct，产量环比增加6.4%，库存为130吨[93] - 本周98%碳化硅价格环比下降1.8%[100] - 本周高纯镓、粗铟和精铟价格环比分别下降4.5%、 -4.0%、无变化[100] - 本周二氧化锗价格环比无变化[103] 其他材料 - 铂价格下跌，本周99.95%铂、铱价格环比分别下降4.6%、 -0.9%，铑价格环比无变化，铑、铱价格为2015年以来极高值[1][106]