报告行业投资评级 推荐（维持）[1] 报告的核心观点 报告主要对化工行业新材料进行了研究，分析了多种材料价格的涨跌情况，如缬氨酸、磷酸铁锂、废油脂生物柴油价格上涨，氧气、氮气、亚洲再生透明PET片材价格下跌，并阐述了相关原因；介绍了行业内的企业动态，如华海诚科拟收购衡所华威股权；还提及了一些行业发展趋势，如合成生物学领域的发展、生物柴油行业空间的提升等[1][2][31]。 根据相关目录分别进行总结 一、核心观点 - 本周价格涨幅较大的品种是缬氨酸（+4.72%）、磷酸铁锂（+2.39%）、废油脂生物柴油（+1.56%）；跌幅较大的品种是氧气（-3.5%）、氮气（-2.46%）、亚洲再生透明PET片材（-1.12%），并分别对这些品种的市场情况进行了分析[1][31][74]。 - 国家集成电路产业投资基金三期成立，注册资本高达3440亿元，或有望投向HBM等高附加值DRAM芯片以及上游材料方向，建议关注相关企业[32]。 - 半导体行业发展带动电子气体需求高增，国内企业技术突破后有望受益于下游市场高速增长和国产替代进程[33]。 - 氢能战略地位凸显，化工重卡驱动需求增长，短期2025年前产业链初步建立确定性强，长期具有不可替代优势[34]。 - 工信部等六部门印发方案推动非粮生物基材料创新发展，有望在多方面推动该产业发展，相关产品将迎来黄金发展期[35][36][37]。 - 盐湖提锂设备法从中国走向世界，中国企业凭借多种优势有潜力脱颖而出[38]。 - 全球气凝胶进入发展快车道，在多个领域性价比高，下游需求迫切[39]。 - POE供需缺口或将放大，国内企业有望实现国产替代[40][41][42]。 - 欧洲议会投票通过相关指令修订，生物柴油行业空间再提升，中国废油脂生物柴油产业链受益[43]。 - 合成生物学是实现双碳目标的有效途径，行业发展态势良好，相关企业已上市验证了产业化可行性[44]。 - 生物航煤是航空业碳减排必经之路，多国发展其市场，中国生物航煤需求可观[45][46][47]。 - 国内萤石供给侧结构调整，海外供给收缩及国内相关产能落地增强其稀缺属性[48]。 - 全球产能向国内转移，功能性硅烷企业受益于多种因素，需求有望增长[49]。 - 下游市场高需求奠定离子交换树脂行业增量空间，在多个板块都有需求增长潜力[50]。 - 我国碳纤维产业迎来发展良机，PEEK国产化有望降本并提升渗透率[51][52][53]。 二、重点关注标的跟踪 - 蓝晓科技是高端分离纯化材料供应商，在盐湖提锂领域经验丰富，项目众多，且基本仓业务多领域有爆发潜力，海外业务发展良好，国内高端市场地位稳固[54][55][56]。 - 华恒生物是合成生物学相关企业，在L - 丙氨酸生产技术领先，产品布局丰富且多元化布局有助于成长，小品种氨基酸需求增长对其有利[57][59][60][61]。 - 新化股份萃取业务发展迅猛，萃取剂性能优异且环保，已在多个领域推广提锂业务，萃取技术还可用于尾矿污染物提取[62][63][64]。 - 松井股份主营业务为高端功能性涂料，赛道空间广阔，3C及汽车链条进口替代逻辑正在演绎，公司研发投入和客户响应能力构筑壁垒，成长性良好[65][66]。 三、交易数据 - 本周华创化工行业指数85.93，环比 - 0.28%，同比 - 15.03%；行业价格、价差、库存、开工率等数据均有相应变化[69]。 - 本周布伦特原油价格下跌，动力煤价格下跌[70][71]。 - 详细分析了本周价格涨幅较高的缬氨酸、磷酸铁锂、废油脂生物柴油和跌幅较高的氧气、氮气、亚洲再生透明PET片材的基本面情况[75][76][77][78]。 - 新材料板块本周跑赢大盘、跑赢基础化工板块，还列出了本周涨幅前5和跌幅前5的新材料标的[81][83][87][88]。