报告行业投资评级 - 增持（维持）[5] 报告的核心观点 - 银行零售资产质量方面，通过对10款银行消费贷、信用卡ABS产品观察，违约率保持平稳但逾期率增幅有所抬升，零售风险上行态势未见拐点，不过配合相关措施零售贷款不良率平稳态势或能延续资产质量指标改善压力仍存贷款规模上境内消费贷款余额同比少增个人经营性贷款同比亦少增社融信贷数据方面，2024年10月新口径下社融增速下降，结构上各部分有不同程度的同比增减变化，信贷、存款增长情况也有相应表现，当前逆周期调节政策密集出台，部分银行在顺周期或化债主题下值得关注[2][3][4][5] 根据相关目录分别进行总结 一、本周聚焦 - 零售高频数据跟踪中，10款零售贷款ABS产品在违约率、逾期率等方面呈现不同态势，境内消费贷款和个人经营性贷款规模同比少增，部分银行零售贷款不良率上升，资产质量指标改善压力仍存但也有延续平稳态势的可能[2][3][4] - 10月社融信贷数据发布，社融增速、结构有变化，新增社融同比少增，信贷和存款增长情况各有不同，货币供应情况中M0、M1、M2增速有环比提升，M2 - M1剪刀差收窄[5] - 板块观点提到逆周期调节政策下银行信用风险压力或缓解，顺周期和化债主题下有相关银行值得关注[12] - 重点数据跟踪包括权益市场和利率市场，权益市场在交易量、两融、基金发行方面有数据表现，利率市场在同业存单、票据利率、10年期国债收益率、地方政府专项债发行规模、特殊再融资债发行进度等方面有数据体现[13][14] 二、主要新闻 - 央行、财政部等部门、证监会、金融监管总局、统计局发布了包括利率、房地产政策、上市公司监管、不良资产业务管理、固定资产投资和商品房销售等方面的新闻[32] 三、主要公告 - 银行方面多家银行有诸如转让收益权、召开股东大会、限售股上市流通、人事任免、增持股份等公告，非银方面多家公司有债券发行、人员辞职、减持股份等公告[33][34] 四、周度数据跟踪 - 特殊再融资债发行规模及平均利率在各省份有不同数据，金融板块表现有涨跌幅数据，金融涨跌幅前10个股情况有数据，资金市场利率、3个月期同业存单发行利率走势、股票日均成交金额和两融余额、股权融资和债券融资规模、银行转债距离强制转股价空间、各类银行同业存单发行情况、非货币基金发行情况、股票型和混合型基金发行情况、银行板块部分个股估值情况、券商板块及部分个股估值情况、保险股P/EV估值情况等均有数据体现[40][41][43][44][47][48][51][52][53][57][60][61]