报告行业投资评级 - 增持（维持）[1] 报告的核心观点 - 北美AI应用近期股价走强各垂直领域有亮眼公司持续显现AI落地以ToB为主业绩支撑与产业新闻是股价驱动力 [7][79] - 除大语言模型为代表的生成式AI推荐系统智能决策等领域AI也能为公司带来增长空间 [80] - 当前美股AI公司在各领域持续有乐观进展若大模型厂商在基础模型准确度上有较大进展将加速更多领域应用落地并为AI推理侧算力带来需求 [81] 根据相关目录分别进行总结 AI广告营销（AppLovin） - AppLovin为企业提供AI驱动的广告营销解决方案其软件平台有七大核心产品形成广告营销生态商业闭环 [4] - 2024年11月6日发布2024年Q3业绩收入同比增长39%净利润同比增长300%软件平台收入同比增长66% [4] - AXON引擎通过自学不断改进推动公司业绩增长 [29] - 公司的主营业务包括软件平台和应用软件平台提供广告营销解决方案应用主要是移动游戏 [25] - 公司股价走势呈现上升趋势 [24] [1] AI智能决策（Palantir） - Palantir通过Gotham和Foundry两大平台为政府和企业提供智能决策帮助最新产品AIP通过大语言模型帮助客户创建AI助手构建Agent等 [5] - 11月4日发布2024Q3业绩Q3收入同比增长30%近年收入快速增长的同时净利率呈上升趋势 [5] - 公司成立于2003年最初为美国情报界开发软件后与商业企业合作 [34] - 公司股价走势上升 [33] AI数据工程（Innodata） - Innodata为AI建设和使用方提供监督微调、RLHF、数据收集 + 创建、模型评估等服务 [5] - 11月8日发布2024Q3财报营收5220万美元同比增长136% [5] - 大型科技客户包括七大巨头中的五家在第三季度赢得著名社交媒体公司客户 [5] - 股价走势上升 [43] AI CRM（Salesforce） - Salesforce是客户关系管理的全球领军企业10月29日正式宣布全面推出Agentforce可增强员工能力处理多种任务 [6] - 11月计划招聘1000多名员工销售Agentforce产品 [6] - 股价走势上升 [53] - 8月28日公布2025财年Q2业绩第二季度收入为93.3亿美元同比增长8% [58] AI电商（Shopify） - Shopify是加拿大跨国电商公司Shopify Magic提供一系列AI功能支持多项任务 [6] - 11月13日发布24年Q3财报GMV 697亿美元同比 + 24%收入21.6亿美元同比 + 26% [6] - 股价走势有上升趋势 [60] AI教育（Duolingo） - 2024年9月24日推出与AI角色Lily视频通话功能向max订阅用户开放 [7] - 11月6日发布2024年Q3财报收入同比增长40%DAU同比增长54%MAU同比增长36% [7] - 公司管理层称看到对Lily视频通话的强劲需求可能推动本季度会员预订量增长 [7] - 股价走势上升 [70] 建议关注的公司 - 算力侧：寒武纪、中科曙光、海光信息等 [82] - 端侧AI：云天励飞、立讯精密等 [82] - AI应用：金山办公、科大讯飞等 [82] - 自动驾驶：华为智车（江淮汽车、赛力斯等）国内自动驾驶产业链（德赛西威、万马科技等）特斯拉产业链（特斯拉、世运电路等） [82]