报告行业投资评级 - 未提及 [无] 报告的核心观点 - 2024年9月新发权益产品环比大增居民增配权益产品市场流动性改善居民风险偏好略有提升利率下行空间打开居民预期收益率下行创新权益ETF产品集中发售为居民增配权益提供工具支持市场流动性持续改善利好券商板块建议增持有并购预期的头部券商 [1][2][3] 根据相关目录分别进行总结 2024年9月各类基金份额及规模情况 - 截至2024年9月全市场公募基金总份额增量为-3151.58亿份环比增长-1.06%其中权益型基金总份额增量为352.05亿份环比0.56%债券型基金总份额增量为269亿份环比0.46%货币型基金份额增量为-3589.18亿份环比-2.68%权益类新发基金276.53亿份环比164.06%债券类新发基金566.96亿份环比44.3%2024年9月居民私募基金配置规模维持稳定环比-0.05%新发私募基金规模环比小幅度下降2024年9月权益类私募资管规模环比5.77%固收类私募资管规模环比-2.99%权益类私募资管新发规模环比16.46%固收类私募资管新发规模环比-33.91%2024年9月中国上市保险公司保费收入合计2489.44亿元同比9.11%同比较上月-20.61% [1] 利率与市场情况 - 9月19日美联储公布最新利率决议将基准利率下调50个基点开启降息周期9月24日金融政策组合拳出台中国人民银行决定自2024年9月27日起下调金融机构存款准备金率0.5个百分点公开市场7天期逆回购操作下降20个基点9月10年期国债收益率恢复下行至2.15%利率下行空间打开居民预期收益率下行2024年9月24日以来权益市场大幅反弹大盘指数反弹力度领先小微盘市场流动性改善居民风险偏好略有提升 [2] 权益产品相关情况 - 2024年9月受市场行情影响权益产品收益率突出股票基金指数涨跌幅20.39%混合基金指数涨跌幅15.63%债券基金指数涨跌幅0.33%大盘指数行情下ETF产品的收益率优势更为突出政策支持进一步推动权益基金规模增长背景下首批中证A500ETF于9月集中发售为居民把握权益市场行情提供便捷工具 [2] 券商板块相关情况 - 在产品端保险产品刚兑优势逐步淡化单一产品对需求的满足能力再度削弱在渠道端创新ETF产品持续发售为居民参与权益市场提供优质工具9月24日以来系列增量政策加速落地市场流动性改善利好券商板块有并购重组预期的头部券商仍是资金焦点 [3]