分组1：报告行业投资评级 - 行业投资评级为看好，表示行业超越整体市场表现[59] 分组2：报告的核心观点 - 有色行业中不同金属本周价格有涨有跌，各金属的库存、供应与需求情况也各有不同电解铝价格大涨，铜矿TC价格费稳定碳酸锂价格反弹，库存持续减少镁价小幅下跌，需求恢复仍然疲软金价下跌，短期或将承压[1] 分组3：根据相关目录分别进行总结 有色板块行情一览 - 本周（2024.11.4 - 2024.11.8）大盘涨幅为5.51%，有色金属板块整体涨幅为3.36%，相对大盘下跌2.15%各子板块涨跌幅不一，镍钴锡锑（中信）、其他稀有金属（中信）、铝（中信）、锂（中信）、铅锌（中信）、钨（中信）、铜（中信）分别上涨8.36%、7.72%、7.53%、5.17%、2.33%、1.02%、0.8%，贵金属（中信）下跌4.26%相关个股标的中，利源股份、永杉锂业、云南锗业、深圳新星、银邦股份领涨，盛达资源、中金黄金、山金国际、赤峰黄金、北矿科技领跌[10][11][12][13][14] 行业一周要闻及公告速递 - 本周行业重点新闻：塞尔维亚罗戈兹纳项目见厚层矿体厄瓜多尔六年多来首次重启和升级矿权系统缅甸稀土矿开采仍停滞北方稀土连续三个月上调挂牌价业内：行业有望回春麦格纳矿业在加拿大Shakespeare项目发现高品位铜矿Codelco为Andina矿6.5亿美元持续用水项目寻求环境许可卡莫阿–卡库拉10月份创纪录产铜4.2万吨矿商：智利推迟加快采矿许可的改革对行业影响“严重”美国太平洋矿业公司在Palmer项目发现高品位铜锌湖南裕能磷酸铁锂项目获重要进展紫金矿业拟收购泛美白银旗下秘鲁LaArena金矿和二期项目100%权益[15][16] - 本周行业重点公告：赣锋锂业为子公司提供担保进展众源新材提供担保相关情况紫金矿业收购秘鲁LaArena金矿和二期项目盛达资源控股子公司金山矿业完成采矿许可证延续登记鑫铂股份为子公司向银行申请授信额度提供最高额担保中科三环回购股份结果暨股份变动赣锋锂业股东部分股份质押和解除质押明泰铝业2024年10月经营快报[17][18][19][20][21] 有色金属数据库 - 工业金属数据库 - 价格方面：LME铜下跌1.11%，收于9433美元/吨；LME铝上涨0.92%，收于2627美元/吨；LME铅下跌0.74%，收于2023.5美元/吨；LME锌下跌2.67%，收于2984美元/吨；LME锡下跌0.08%，收于31775美元/吨；LME镍上涨1.18%，收于16310美元/吨上海期货交易所SHFE铜上涨0.76%，收于77100元/吨；SHFE铝上涨4.3%，收于21690元/吨；SHFE铅上涨0.3%，收于16890元/吨；SHFE锌上涨0.64%，收于25025元/吨；SHFE锡上涨1.91%，收于260760元/吨；SHFE镍上涨4.46%，收于129580元/吨[22] - 库存方面：本周LME铜库存增加1025吨至27.24万吨，SHFE铜库存减少13559吨至13.97万吨，COMEX铜库存减少216吨至8.88万吨，三大交易所库存共减少12750吨至50.09万吨LME铝库存减少4300吨至73.19万吨，SHFE铝库存减少5527吨至26.94万吨，COMEX铝库存减少1950吨至3.16万吨，三大交易所库存共减少11777吨至103.29万吨[22][29] - 供应&需求方面（以铝和铜为例） - 铝：本周中国电解铝行业供应较上周少量减少，减产体现在广西、河南地区，复产体现在贵州地区，新投产体现在贵州、新疆地区需求方面，本周铝棒铝板产量较上周减少，减量主要体现在甘肃、广西、山东以及河南地区，对电解铝的理论需求减少，出口方面，铝材出口继续向好[29] - 铜：供给方面，本周进口铜矿TC均价持稳于12美元/吨，短期TC价格有所回升，但中长期看，铜矿供应偏紧依然对于TC价格的反弹形成限制作用需求方面，终端客户刚需释放使多家线缆企业新增订单明显好转，部分线缆企业为实现全年目标推出让利促销政策，但中小线缆企业新增订单一般变压器对漆包线需求订单持续旺盛，以旧换新使家电对漆包线需求订单回暖铜管以旧换新和出口需求使11月空调、冰箱、洗衣机排产增加制冷门阀等需求开始恢复，海外水暖卫浴四季度需求或增加，但铜棒行业内卷加剧致盈利空间编窄临近年末和海外假期使终端市场仍存备货需求，促新增订单稳步增长，但铜箔成品库存增加压低加工费而放缓排产进度[31] - 小金属数据库 - 价格方面：本周工业级碳酸锂、电池级碳酸锂、电解钴涨幅领先，其中工业级碳酸锂上涨2.3%，收于71300元/吨；电池级碳酸锂上涨2.03%，收于75400元/吨；电解钴上涨1.43%，收于177500元/吨；五氧化二钒下跌3.7%，收于78000元/吨；镁锭下跌1.13%，收于17450元/吨；钒铁下跌1.1%，收于90300元/吨[35] - 各小金属板块情况（以锂、钴、镍、镁、稀土为例） - 锂板块：价格上，电池级碳酸锂价格上涨2.03%，全国均价为7.54万元/吨，电池级氢氧化锂价格不变，全国均价为7.48万元/吨库存方面，碳酸锂库存减少1250吨至23000吨，氢氧化锂库存不变，库存为16325吨供应方面，本周国内碳酸锂产量小幅上涨，受需求及价格上涨影响，部分厂家生产积极，开工上行，多寻代工订单需求方面，下游正极需求向好，头部电池企业订单增长，带动材料厂11月排产，但增量订单压价严重，仅下游头部大厂接单[38] - 钴板块：价格上，本周国内电解钴上涨1.43%，为17.75万元/吨，本周国内硫酸钴下降1.44%，为2.735万元/吨，本周国内MB钴上涨1.21%，为10.88美元/磅，本周国内钴中间品下降1.63%，为6.05美元/磅供应方面，进出口数据有诸多变化需求方面，目前国内电解钴市场报价小幅调整，下游企业正常补库采购，暂无明显新的需求增加[42] - 镍板块：价格上，SHFE镍上涨4.46%，收于129580元/吨；LME镍上涨1.18%，收于16310美元/吨，本周国内硫酸镍下降0.26%，为28950万元/吨供应方面，本周国内硫酸镍产量预计28000吨，较上周产量减少，开工率同步下调需求方面，小动力市场仍在发力，且业界普遍认为小动力市场仍有发展空间，动力市场四季度需求回暖，但较难有效传导至镍盐冶炼端，市场需求弱势运行[44] - 镁板块：价格上，99.90%镁锭均价为17287元/吨，较上周下降205元/吨，降幅1.17%；陕西周均价17350元/吨，较上周下降130元/吨，降幅0.74%供应方面，厂家出货不畅，库存压力较大需求方面，下游用户买货谨慎，维持较低补仓量，贸易商随行就市，市场成交较少，供大于求状态短期难以缓解[46] - 稀土板块：本周稀土产品价格区间内波动，镨钕产品报价居高但高位出货承压，实际成交僵持，金属厂挺价为主，磁材大厂招标成交对价格有所支撑，散货成交不足镝铽价格小幅波动，下游新增需求有限，采购周期较长，市场成交不足，价格偏弱，但进口缅甸矿受限，后市供应预期缩紧，当前大厂收铽，低价出货减少，报价相对坚挺[48] - 贵金属数据库：伦敦现货黄金下跌1.94%，收于2691.15美元/盎司；美元指数上涨0.63%，收于104.96；COMEX黄金下跌1.97%，收于2691.7美元/盎司；COMEX银下跌3.53%，收于31.43美元/盎司[53]