报告公司投资评级 - 报告未明确给出亚马逊的投资评级，无法准确总结[4] 报告的核心观点 - 亚马逊2024年三季度财报业绩超预期，收入利润表现良好，且持续发力生成式AI，看好其在提高服务器使用年限后AWS利润释放，以及AI发展对云服务和零售业务的拉动，建议关注亚马逊[4] 根据相关目录分别进行总结 财务业绩 - 2024年第三季度亚马逊收入为1588.8亿美元，同比增长11.04%，营业利润174.1亿美元，同比增长55.6%，GAAP净利润153.3亿美元，GAAP每股收益1.46美元，均超越彭博一致预期[1] - AWS云服务营收同比增长19%至274.5亿美元，不及彭博一致预期，营业利润104.5亿美元，同比增长35亿美元超越彭博一致预期，其年化收入超1100亿美元，AWS AI业务年化收入数十亿美元且同比增速三位数，超AWS整体增长速度三倍[1] - 零售业务北美分部收入955亿美元，同比增长9%，国际分部收入359亿美元，同比增长12%，其中电商收入614亿美元，同比增长7.24%，实体店收入52亿美元，同比增长5.42%，第三方卖家服务收入379亿美元，同比增长10.26%，广告收入143亿美元，同比增长18.83%[2] - 亚马逊预计第四季度营业收入将达1815亿 - 1885亿美元之间，同比增长7% - 11%，预计四季度营业利润将达160亿 - 200亿美元，截止2024年三季度资本支出总额519亿美元，预计2024年全年资本支出约750亿美元[3] 业务发展 - AWS方面推出基于Graviton4处理器的新实例，性能提升，且上线多个AI模型[3] - 在零售业务方面，Prime会员是推动业绩增长核心因素，举办促销活动创销售记录，计划2025年扩展亚马逊药房当日送达药物服务，加速开设新药房[2] - 在生成式AI方面推出Rufus AI购物助手在多国上线，为卖家打造Project Amelia AI助手[3]