报告投资评级 - 增持（维持）[1][5] 报告核心观点 - 3Q业绩同比高增长，新能源业务持续加快[1] 报告各部分总结 基本数据 - 2024-11-13收盘价为16.02元，流通股本9.77亿股，每股净资产8.14元，总股本9.77亿股[1] 市场表现 - 提供了爱柯迪与沪深300、上证指数的相关数据对比，但未明确说明市场表现情况[2] 财务数据 - 2024年第三季度公司实现营业收入49.74亿元，同比增长17.46%，实现归母净利润7.42亿元，同比增长24.13%，实现扣非归母净利润6.81亿元，同比增长15.60%；其中3Q2024实现营业收入17.25亿元，同比增长8.40%，实现归母净利润2.92亿元，同比增长44.74%，实现扣非归母净利润2.63亿元，同比增长32.22%[2] - 预计公司2024 - 2026年实现归母净利润10.99、13.43、16.37亿元，对应PE分别为14.24、11.66、9.56倍[5][6] 毛利率与费用率 - 3Q2024公司毛利率29.05%，同比+0.09pct；3Q2024销售费用率1.16%，同比-0.15pct；管理费用率5.88%，同比+0.30pct；研发费用率5.41%，同比+0.83pct[3] 业务发展 - 新能源+智能汽车业务持续加快，全球产能布局有序推进，在相关领域加大产品开发和生产技术开发力度，基本实现多个产品全覆盖，“小、中、大”件产品结构协调发展，拥有相关制造技术和管理技术，在全球多地布局生产基地，并介绍了各基地的建设进度[4]