浦银国际 公司研究 再鼎医药 （ZLAB.US/9688.HK） 浦银国际研究 公司研究 | 医药行业 再鼎医药（ZLAB.US/9688.HK）：3Q24 净亏 损显著缩窄 维持再鼎医药"买入"评级，略微下调美股/港股目标价至 55 美元/43 港元。 3Q24 净亏损显著缩窄，好于预期：3Q24 产品收入为 1.018 亿美元 (+47% YoY, +1.7% QoQ)，符合 Visible Alpha 一致预期和我们预期；净 亏损为 4,167 万美元（-39.7% YoY, -48.1% QoQ），好于 Visible Alpha 一 致预期和我们预期，主要由于销售行政费用低于预期。公司产品销售 毛利率为 64.1%，环比较为稳定(-0.8ppts QoQ)。Non-GAAP 经营性亏损 进一步缩窄至 4,820 万美元（-19.2% YoY,-36.6% QoQ）。 艾加莫德继续强劲增长，皮下剂型有望于 4Q24 推向市场：3Q24 艾 加莫德实现收入 2,730 万美元（+458% YoY, +17.6% QoQ），略好于我们 此前的保守预测 2,450 万美元。公司维持全年 8,000 万美元的 ...