报告投资评级 - 增持（维持）[6] 报告核心观点 - 中国石油集团与中国石化集团全资子公司中石化国投签署股份划转协议，股权划转完成后，中国石油集团仍为控股股东，中国石化集团通过中石化国投成为第三大股东，股权结构得到优化，合作互补共谋发展[2] - 2024年前三季度，公司累计新签合同额942.63亿元，同比增长17.62%，境内占比75.50%，境外占比24.50%，各业务新签合同额占比不同[3] - 国内外市场迎新机遇，“一带一路”背景下公司有望充分受益，油气田地面工程、管道与储运工程、炼化工程等方面均有发展机遇[4] - 公司背靠中石油集团资源优势，持续开拓海内外市场，“一带一路”背景石化行业对外合作进一步加深，预计2024 - 2026年归母净利润分别为8.53、9.66、10.83亿元，对应的EPS分别为0.15、0.17、0.19元/股[4] 根据相关目录分别进行总结 股权结构 - 中国石油集团与中国石化集团全资子公司中石化国投签署股份划转协议，股权结构得到优化[2] 市场开拓 - 2024年前三季度新签合同额942.63亿元，同比增长17.62%，境内外及各业务新签合同额占比不同[3] 市场机遇 - “一带一路”背景下，油气田地面工程、管道与储运工程、炼化工程等方面均有发展机遇[4] 盈利预测 - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为8.53、9.66、10.83亿元，对应的EPS分别为0.15、0.17、0.19元/股[4]