行业投资评级 - 通信行业评级为买入[2] 报告核心观点 - 2024年10月9日中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于加快公共数据资源开发利用的意见》是中央层面首次对公共数据资源开发利用进行系统部署提出短期和中长期目标到2025年初步建立制度规则到2030年制度更成熟[7] - 2024年10月12日国家发展改革委公开征求《公共数据资源登记管理暂行办法(公开征求意见稿)》和《公共数据资源授权运营实施规范(试行)》的意见规范公共数据资源登记和授权运营[8] - 数据要素从地方政策规范逐步走向中央更全面系统部署2022年“数据二十条”构建制度基础2023年以来相关立法加速推进[9] - 运营商是优质数据资源持有者和基础设施供给方有望受益于数据要素释放拥有大量高质量数据且为数据要素流通提供良好环境建议关注中国移动、中国电信、中国联通[10] 根据相关目录分别进行总结 一、核心观点 - 中央层面发布意见对公共数据资源开发利用进行系统部署并提出短中长期目标[7] - 发改委征求意见规范公共数据资源登记和授权运营[8] - 数据要素政策从地方走向中央相关立法不断推进[9] - 运营商将受益于数据要素释放[10][1] 二、本周行情回顾 - 国内市场通信板块本周跌幅为1.99%跑赢沪深300指数过去30天涨幅24%年初至今涨幅16%[14] - 通信板块个股本周涨幅前五和跌幅前五以及换手率前五的公司[18][19] - 通信行业按申万一级行业指数分类的PE - TTM为32.82位列第9[20] - 海外通信巨头中本周涨幅最高是斯普林特跌幅最高是腾讯控股[23] 三、行业数据更新 - 我国5G基站建设有序推进截至2023年底有337.7万个[26] - 2024年8月国内手机出货量和5G手机出货量情况以及新机型数量情况[27] - 2024年8月三大运营商移动用户和5G用户数情况以及蜂窝物联网终端用户数情况[29][30] - 2024年前8个月运营商新兴业务收入情况云计算和大数据等收入增长情况[32] - 2024年前8个月移动互联网流量情况和用户数情况[34] 四、本周要闻回顾 - Counterpoint数据显示2024上半年5G手机渗透率66%平均售价较2019年降低30%[36] - 2024年企业网络市场调整五个关键细分市场增长减速[36] - AMD发布第三代DPU Salina以AI速度交付网络创新[41][44] - 鸿海集团将建造全球最大AI服务器工厂[46] - 中国移动到2025年创建100个低空标杆示范项目[47][48][49][50][51][52]