重点推荐 - 固态电池路线基本确定硫化物路线发展向好南都电源固态电池能量密度达350Wh/kg循环寿命2000次且通过多项安全测试预计2024年新能源汽车销量达1150万辆同比增长20.0%电池板块各材料价格走势不同锂盐价格震荡正极材料接近盈亏平衡负极材料价格接近成本线后续下降空间小隔膜需求稳定电解液价格受产能影响下滑 [6][7] - 本周电池板块申万整体上涨8.31%跑赢沪深300指数2.81个百分点主力净流入前五为上海电气道氏技术福能东方国电南瑞诺德股份净流出前五为阳光电源宁德时代鹏辉能源上能电气欣旺达 [6] - 建议关注宁德时代2024年出货480GWh全年利润约505亿元锂盐自供比例提升特锐德在传统电力设备领域有优势受益于电网投资结构升级已扭亏为盈 [8] - 储能板块本周新增15个招标项目9个中标项目招标总规模为1.41GW/3.44GWh中标项目规模为1.60GW/3.99GWh本周储能EPC中标均价1.13元/Wh环比提升 [9] - 《中华人民共和国能源法》发布大储利用率有待提升2024年前三季度我国新增投运电化学储能电站6.81GW/15.50GWh环比 - 8%新增装机占比68%日均利用小时数为2.30小时平均利用率为37%火电及工商业配储利用率较高新能源配储日均等效充放电次数低于全国平均水平 [9] - 建议关注上能电气储能业务全产业链布局发挥协同优势实现光储一体化布局储能产品市场持续开拓中标多个大额储能项目储能逆变器出货量国内领先 [10] - 人大常委会办公厅新闻发布会事件11月8日十四届全国人大常委会第十二次会议闭幕通过相关决议 [12] - 化债力度为消化地方政府隐性负债10万亿元节奏先快后缓预计央行将配合增加流动性投放对权益市场推动基本面回升有利于企业盈利增速修复对债市总体影响偏中性 [13] - 两项专项债措施消化隐性负债一是增加6万亿元地方政府债务限额分三年实施二是连续五年每年从新增地方政府专项债中安排8000亿元累计可置换隐性债务4万亿元三项政策使2028年之前地方需消化的隐性债务总额大幅下降隐性债务风险或将基本消除 [14] - 化债节奏2024 - 2028年前三年8.4万亿元后两年分别8000亿元/年先快后缓短期应对经济下行压力逆周期力度更大化债后可节约利息支出 [15] - 释放地方财力约束空间受内需和地产影响地方财政收支压力大财力约束减轻后地方政府将有动力推进惠民生促消费稳投资等举措 [15] - 中央加杠杆仍有空间我国中央政府杠杆率为25.8%明显偏低即使纳入地方政府债务仍低于美国日本和欧元区2025年赤字率有望突破3%的约束 [16] - 不新增隐性债务严控新增隐性债务维持财政长期健康避免产生新风险点 [16] - 房地产政策或加快落实支持房地产市场健康发展的相关税收政策即将推出专项债支持收储的细则在研究制定有利于房地产市场企稳回升 [16] 财经新闻 - 上海市政府常务会议部署支持上市公司并购重组提升公司质量培育龙头企业同意《上海市发展医学人工智能工作方案(2025—2027年)》并购重组要注重价值引领和全程服务 [18] - 欧佩克下调今明两年全球原油需求增速预期2024年从193万桶/日下调至182万桶/日2025年从164万桶/日下调至154万桶/日 [18] - 全球碳市场启动COP29批准《巴黎协定》第六条第四款旨在通过国际合作减少温室气体排放支持可持续发展新成立的监督机构将负责监管碳市场预计每年减少实施各国国家自主贡献的成本高达2500亿美元 [18][19] A股市场评述 - 上交易日上证指数回落收阴收盘下跌48点跌幅0.48%收于3421点深成指创业板双双回落主要指数多呈回落 [21] - 上证指数日线指标走弱趋近10日均线及20日均线支撑位周线呈星K线仍处2023年5月形成的高点附近周指标尚未明显走弱周线中短期均线多头排列趋势向上但在前期高点压力位附近仍有多空争夺 [21] - 深成指创业板收小实体星状K线深成指60分钟线MACD死叉成立创业板30分钟线短期内多次死叉两指数分钟线指标走弱尚未修复短线或有回落调整动能 [22] - 上交易日同花顺行业板块中收红板块占比16%收红个股占比27%涨超9%的个股98只跌超9%的个股35只做多热情骤然下降 [22] - 医药商业板块大涨居首其次中药医疗服务等医药概念板块收涨能源金属厨卫电器零售等板块逆市活跃保险军工电子军工装备非金属材料游戏软件开发半导体等板块跌幅居前 [23] - 公路铁路运输医药商业零售等板块有大单资金逆市净流入超87%的板块呈大单资金净流出半导体证券软件开发军工装备IT服务等板块大单资金大幅涌出 [23] - 微盘股指数昨日上涨0.28%逆市收红在相对高位震荡收星量能明显放大多空分歧加大日线MACD尚未死叉但30分钟线MACD背离死叉成立分钟线指标走弱短线或有震荡整理动能 [23] 市场数据 - 2024/11/12融资余额18311亿元变化366.24亿元逆回购到期量183亿元逆回购操作量1255亿元1年期MLF为2%1年期LPR为3.1%5年期以上LPR为3.6% [26] - 国内利率DR001为1.5287%变化6.89BP DR007为1.7261%变化0.00BP 10年期中债到期收益率为2.0729%变化 - 1.91BP [26] - 国外利率10年期美债到期收益率为4.4300%变化13.00BP 2年期美债到期收益率为4.3400%变化8.00BP [26] - 上证指数收盘价3421.97点变化 - 1.39%创业板指数收盘价2390.80点变化 - 0.07%恒生指数收盘价19846.88点变化 - 2.84%道琼斯工业指数收盘价43910.98点变化 - 0.86%标普500指数收盘价5983.99点变化 - 0.29%纳斯达克指数收盘价19281.40点变化 - 0.09%法国CAC指数收盘价7226.98点变化 - 2.69%德国DAX指数收盘价19033.64点变化 - 2.13%英国富时100指数收盘价8025.77点变化 - 1.22% [26] - 美元指数为105.9343变化0.43%美元/人民币(离岸)为7.2426变化138.00BP欧元/美元为1.0622变化 - 0.26%美元/日元为154.62变化0.59% [26] - 国内商品螺纹钢价格3344.00元/吨变化0.06%铁矿石价格766.00元/吨变化0.26%COMEX黄金价格2604.70美元/盎司变化 - 0.81%WTI原油价格67.97美元/桶变化 - 0.10% [26] - 国际商品布伦特原油价格71.89美元/桶变化0.08%LME铜价格9144.50美元/吨变化 - 1.66% [26]