核心观点 - 上周（20241104 - 20241108）全市场成交量持续增加沪深两市成交额位于2024年至今的100.0%分位数水平（前值为100.0%）个人投资者热情高涨市场上涨斜率有所抬升股市资金净流入成交额集中度有所分化行业换手率增加机构调研强度降低赚钱效应上升 [1][6] 成交热度 - 全市场成交量持续增加沪深两市成交额位于2024年至今的100.0%分位数水平（前值为100.0%）个人投资者热情高涨市场上涨斜率有所抬升 [1][6] 深交所上交所成交额 - 深交所成交额为6.95万亿较前值增加7202.6亿元在三年分位数中位列100.00%较前值减少0个百分点上交所成交额为4.81万亿较前值增加8082.96亿元在三年分位数中位列99.40%较前值增加0.6个百分点 [7] 科创板创业板成交额 - 科创板成交额为0.75万亿较前值增加1133.41亿元在三年分位数中位列99.00%较前值减少0个百分点创业板成交额为3.23万亿较前值增加2141.06亿元在三年分位数中位列100.00%较前值增加0.3个百分点 [9] 各行业成交额及占比、边际变化 - 上周成交额最多的3个行业分别为电子（17087.58亿元占总成交额14.57%）计算机（13226.78亿元占总成交额11.28%）非银金融（10826.72亿元占总成交额9.23%）成交额最少的3个行业分别为综合（164.86亿元占总成交额0.14%）美容护理（423.02亿元占总成交额0.36%）纺织服饰（652.52亿元占总成交额0.56%） [11] 集中度与分化度 - 上周行业层面成交额集中度保持下降趋势个股层面成交额集中度转为增加趋势行业层面涨跌幅分化度转为增加趋势个股层面涨跌幅分化度转为增加趋势 [13] 行业层面集中度 - 上周一级行业Top5成交额占比为48.61%较前值下降0.36个百分点二级行业Top10成交额占比为38.90%较前值上升0.49个百分点 [15] 个股层面集中度 - 从个股层面看上周成交额Top10%个股占全部个股的成交额之比为54.32%较前值增加1.88个百分点成交额Top20%个股占全部个股的成交额之比为69.42%较前值增加1.5个百分点 [19] 行业层面分化度 - 从一级行业看Top3分位数涨跌幅与中位数涨跌幅之差为6.67%较前值上升1.21个百分点Top3分位数涨跌幅与Bottom3分位数涨跌幅之差为11.19%较前值上升2.93个百分点 [19] 个股层面分化度 - 上周成交额Top20%个股与Bottom20%个股的成交额之比为7.10比值较前值增加0.39 [20] 赚钱效应 - Top10%个股涨跌幅与中位数涨跌幅的差为11.65%相比前值上升1.00个百分点全A涨跌中位数为7.62%较前值上升9.84个百分点Top25%分位数为11.91%较前值上升10.11个百分点Top75%分位数为4.29%较前值上升10.1个百分点 [20] 换手情况 - 上周换手率最高的三个一级行业为计算机（34.04%）社会服务（31.50%）电子（27.66%）上周换手率最低的三个一级行业为银行（1.50%）石油石化（2.80%）公用事业（6.58%） [23] 机构调研 行业层面 - 从行业层面的机构调研强度看电子（13.56%）机械设备（9.81%）计算机（6.78%）三个行业的调研强度最高 [29] 宽基指数层面 - 从宽基指数层面看沪深300的调研强度最大为1.43从边际变化看中证100的调研强度在上周的绝对变化最大降低了28.96 [31] 股市流动性 - 上周股市资金净流入1559.07亿元较前值多流入1578.42亿元各分项资金为（1）融资余额增加1031.22亿元（2）重要股东增持24.18亿元（3）ETF流入553.29亿元（4）新发偏股基金306.46亿元（5）IPO22.52亿元（6）定向增发0.00亿元（7）重要股东减持63.69亿元（8）ETF流出269.87亿元 [34] 资金供给 融资余额 - 上周融资余额增加1031.22亿元较前值增加663.61亿元 [36] 公募偏股新发基金 - 上周新发偏股型基金17支发行量为306.46亿元 [43] ETF净流出 - 上周ETF净流入283.42亿元较前值多流入747.8亿元 [45] 重要股东净减持 - 上周重要股东净减持市值为39.51亿元相比前值少减持了4.37亿元 [47] 资金需求 IPO - 上周新增IPO 3家募资金额22.52亿元 [51] 定向增发 - 上周无定向增发 [53] 资金流出风险：限售解禁 - 上周限售解禁家数为60家较前值减少17家限售解禁市值为689.53亿元较前值增加253.60亿元预计本周和下周的限售解禁市值为922.21亿元从行业来看前两周限售解禁市值最多的三个行业为建筑材料（321.53亿元）美容护理（173.17亿元）社会服务（40.10亿元）有12个行业没有限售解禁出现 [55]