分组1 - 行业投资评级为买入（维持）[1] - 报告核心观点为随着一系列政策的出台与落地，国内制造业供需或逐渐企稳回升，机械行业有望受益，叠加多种因素未来业绩有望持续增长，维持买入评级并建议关注部分细分板块[5][65] 分组2 - 9月全球半导体销售额约553.2亿美元，同比增长23.2%，我国半导体销售额为160.4亿美元，同比增长22.9%，增速较前值回升，全球半导体销售额增速自2023年6月开始持续回升，未来我国及全球半导体销售额仍有望保持快速增长带动设备需求复苏[3] - 10月我国挖掘机销量为16791台，同比增长15.1%，其中国内销量8266台，同比增长21.6%，出口8525台，同比增长9.5%，2024年1 - 10月我国共销售挖掘机164,172台，同比增长0.5%，国内需求和出口等多因素拉动挖掘机销量增长[4] - 上周机械设备行业上涨7.9%，跑赢大盘2.4个百分点，其中机器人、半导体设备、锂电专用设备等细分板块表现较好，工程机械整机、纺织服装设备、其他通用设备表现靠后[3][6] 分组3 - 截至11月10日，机械行业PE(TTM)为31.7倍，位于2012年至今64.9%分位数PB(LF)为2.4倍，位于2012年至今52.6%分位数，当前机械设备估值水平总体处于历史中枢偏上位置[9] - 截至11月10日，机械行业2024年累计上涨9.2%，跑输沪深300指数10.6个百分点，其中半导体设备、工程机械整机、轨交设备Ⅲ表现较好，光伏加工设备、锂电专用设备、制冷空调设备表现靠后[7] - 涨幅靠前的公司上周有创远信科、禾信仪器等，年初至今有宗申动力、罗博特科等[9]