行业投资评级 - 未明确提及行业投资评级[无对应序号] 报告核心观点 - 电力和燃气行业有不同的发展态势及相关数据跟踪，电力行业各子板块有不同的发展情况和关注重点，燃气行业需求受益能源结构调整，消费增长具有确定性，报告给出了电力和燃气行业相关公司的投资建议[1][3][5][56][58] 电力板块数据跟踪 火电行业跟踪 - 截至11月8日，秦皇岛港动力煤市场价（Q5500）为860元/吨，相比11月1日环比 -0.58%，广东港印尼（Q4200）、澳洲烟煤（Q5500）到港价格分别为646元/吨、923元/吨，相比11月1日环比 -0.31%、-1.28%；秦皇岛港动力煤库存660万吨，较11月1日环比 +10.6%，同比 +6.1%；2024年1 - 9月全国火电发电量47439亿度，同比 +1.9%；2024年1 - 9月全国火电设备平均利用小时为3305小时，比上年同期减少39小时；截至2024年9月底，我国火电累计总装机量为1418.60GW，2024年1 - 9月新增火电装机量33.43GW[9][14] 水电行业跟踪 - 11月8日，三峡水库当日入库流量0.61万立方米/秒，同比 -35.79%；三峡水库当日出库流量0.70万立方米/秒，同比 -38.14%；自2024年1月1日以来，三峡水库日均入库流量1.25万立方米/秒，同比 +7.53%；三峡水库日均出库流量1.23万立方米/秒，同比 +7.62%；截至2024年9月底，我国水电累计总装机量为430.55GW，2024年1 - 9月国内新增水电装机量7.97GW；2024年1 - 9月全国水电发电10040亿度，同比 +16.0%；2024年1 - 9月全国水电设备平均利用小时为2672小时，比上年同期增加305小时[16][19] 绿电行业跟踪 - 2024年1 - 9月国内新增风电、光伏装机量分别为39.12GW、160.88GW；截至2024年9月底，我国风电、光伏累计总装机量分别为479.55GW、772.92GW；截至2024年11月8日，国内单晶光伏组件（perc，310W）市场价格为0.66元/瓦，相比11月1日环比持平；截至11月6日，国产多晶硅料价格市场均价为4.58美元/千克，相较10月30日 -0.43%；截至11月8日，国产磷酸铁锂价格为3.35万元/吨，同比 -43.31%，相较11月1日环比 +1.06%[20][22] 全社会用电量跟踪 - 2024年1 - 9月全社会用电总量74094亿度，累计同比 +7.9%，2024年1 - 9月用电量累计同比值与2023年12月用电量累计同比值环比 +1.20pct[28] 天然气重点数据追踪 - 截至11月7日，中国LNG到岸价13.27美元/百万英热，按11月7日汇率折合人民币3.36元/方，同比 -14.74%，相比10月31日环比 +3.06%；相较11月1日，国产气出厂价格下跌2.11%，进口气出厂价格下跌2.46%；截至11月8日，上海石油天然气LNG出厂价格全国指数4551元/吨，较11月1日下降3.25%；国产气方面，截至11月8日，液厂平均出厂价4380元/吨，较11月1日下跌2.11%；进口气方面，LNG接收站平均出厂价5128元/吨，较11月1日下跌2.46%；北美天然气期货价格周环比 -14.61%，英国天然气周环比 -7.70%；截至11月8日，NYMEX天然气期货收盘价（连续）2.67美元/百万英热，按11月8日汇率折合人民币0.67元/方，周环比 +0.60%，同比 -14.61%；截至11月8日，IPE英国天然气期货收盘价（连续）106.57便士/色姆，按11月8日汇率折合人民币3.49元/方，周环比 +7.74%，同比 -7.70%[32][33][36] 行业新闻 电力行业新闻 - 2024年10月份，我国进口煤炭4624.8万吨，较去年同期的3599.2万吨增加1025.6万吨，增长28.50%；较9月份的4758.8万吨减少134万吨，下降2.82%；2024年1 - 10月份，我国共进口煤炭43536.9万吨，同比增长13.5%；国网下达第2、3批420亿风、光补贴，今年已拨付671亿；十四届全国人大常委会第十二次会议表决通过《中华人民共和国能源法》，自2025年1月1日起施行；江苏发改委印发《关于大力实施绿电"三进"工程提高绿电交易和消纳水平的通知》；黑龙江省发改委发布关于公开征求《黑龙江省电力市场运营规则及配套实施细则（试行2.0版）》意见的通知；11月1日，南方区域电力市场首次开展整月连续结算；宁夏自治区发改委正式下发《自治区发展改革委关于促进储能健康发展的通知》；广东省能源局、国家能源局南方监管局发布关于印发《广东省虚拟电厂参与电力市场交易实施方案》的通知；唐山市人民政府印发《唐山市关于加快推进储能产业发展的若干意见（暂行）（2024年修订版）》；黑龙江省发改委征求《黑龙江省电力市场运营规则及配套实施细则（试行2.0版）》意见[38][39][40][41][42] 燃气行业新闻 - 今年前10个月，我国进口天然气1.1亿吨，同比增加13.6%，进口均价每吨3506.7元，同比下跌5.5%[42] 公司公告 电力行业公司公告 - 【中国广核】拟将中国境内拥有保留业务注入本公司的期限延期一年；【江苏国信】持股5%以上股东拟转让股份，存在多种不确定性；【新天绿能】2024年10月及截至10月31日发电量、输/售气量同比有增有减[43][44] 燃气行业公司公告 - 【新奥股份】实际控制人之一致行动人廊坊合源投资中心（有限合伙）股权结构调整，不影响控股股东、实际控制人[45] 板块行情和个股涨跌幅排名 - （1104 - 1108）板块行情：上证综指 +5.51%，深证成指 +6.75%，创业板指 +9.32%；A股电力指数 +0.50%，其细分子板块火电、水电、新能源发电变化幅度分别为 +1.10%、-0.79%、+1.68%；A股燃气板块指数 +4.71%；（1104 - 1108）A股电力行业涨跌幅前五公司和后五公司分别为东旭蓝天(27.82%)等和涪陵电力(-5.18%)等；（1104 - 1108）A股燃气行业涨跌幅前五公司和后五公司分别为ST浩源(27.56%)等和大众公用(-3.97%)等[46][47][48][49] 天然气上市公司重点价格情况一览 - 列出了胜利股份、南京公用等天然气上市公司的现价、增发价等重点价格情况[55] 投资建议 电力行业 - 火电：关注四季度各省年度长协电价签订情况，推荐业绩趋稳的地方火电企业浙能电力、皖能电力等，具备雄厚资产体量的火电央企平台国电电力、华能国际等，高盈利水平且具备高分红属性的内蒙华电；水电：推荐国投电力、川投能源、长江电力、华能水电；核电：推荐中国核电、中国广核[56] 燃气行业 - 推荐新奥股份、九丰能源[58]