行业投资评级 - 增持[1] 报告核心观点 - 本周上证综指上涨5.51%，创业板指上涨9.32%，沪深300指数上涨5.50%，中证1000指数上涨8.31%，机械设备行业指数上涨7.89%，跑赢上证综指2.38pct，跑输创业板指1.43pct，跑赢沪深300指数2.39pct，跑输中证1000指数0.42pct，年初至今机械设备行业指数上涨9.16%[12]。 - 机械本周指数+7.89%，居申万行业第6位，自动化设备板块涨幅相对较大（+15.11%），工程机械板块涨幅相对较小（+1.55%），市场震荡上行，两市成交额处于高位，机械板块整体表现较好，和泛科技、新质生产力方向相关的自动化设备细分板块表现突出，可关注顺周期板块，同时科技仍为重点，持续推荐自主可控、新质生产力方向的人形机器人、工业母机、低空经济等板块[16]。 根据相关目录分别进行总结 本周市场表现回顾 - 机械设备行业指数本周上涨7.89%，横向来看在申万31个行业指数中排名第6，从涨跌幅情况看殷图网联、禾信仪器、吉冈精密涨幅居前，泰禾智能、宝馨科技、宝塔实业跌幅较大，从换手率情况看铭科精技、吉冈精密、雷尔伟的换手率居前[12][14][15]。 周观点更新 - 通用设备本周申万机械通用设备指数上涨7.86%，维持看好观点不变，下游出口需求保持强势，内需出现回暖迹象，整体有望维持较好表现；工程机械本周上涨1.55%，当前市场对于地产的预期进一步改善，推荐杭叉集团、柳工、恒立液压（"买入"评级），建议关注徐工机械、三一重工、中联重科、浙江鼎力、安徽合力等；科学仪器继续看好大规模设备更新政策后续对行业的需求催化，推荐普源精电（"买入"评级），建议关注鼎阳科技、优利德、坤恒顺维等；工商业制冷设备继续关注后续国内大规模设备更新政策对于石化化工等领域设备的需求催化；工业母机持续关注需求端及政策端利好，建议重点关注工业母机板块，整机板块建议重点关注海天精工、秦川机床、浙海德曼，零部件板块建议重点关注华中数控、贝斯特；光伏设备仍需紧密跟踪行业边际创新及变化，推荐京山轻机、高测股份、奥特维，建议关注帝尔激光、迈为股份、罗博特科等；先进封装设备整体产业发展趋势持续向好，推荐芯碁微装，建议关注芯源微、快克智能、耐科装备等；人形机器人近期传感器关注度较高，建议重点关注传感器及丝杠行业，建议关注安培龙、芯动联科、秦川机床、贝斯特等[17][18]。 本周重点研究成果 - 本周发布多个公司点评，包括冰轮环境业绩短期扰动看好长期发展、东华测试业绩短期扰动持续拓展新应用场景、精测电子2024Q3业绩持续增长半导体量检测设备先进制程不断突破、英杰电气2024Q3业绩符合预期半导体射频电源稳步推进引领国产替代、杭氧股份2024Q3业绩符合预期韧性展现静待气价回升、徐工机械国际化+高端化持续推进盈利能力增强、三一重工盈利能力明显提升周期与成长共振、景津装备利润短期承压看好成套设备未来发展、普源精电业绩超市场预期高端化战略成效显著[19]。 机械设备行业重要新闻 - 光伏/风电设备：正业科技终止在光伏领域的投资，内蒙古2.9GW新能源项目获批含1.25GW光伏项目，我国单体最大采煤沉陷区光伏基地蓝海光伏电站正式并网发电[31]。 - 机器人：海南热带海洋学院水下机器人"热海大1号"完成下水测试，浙江氢航科技FC30大疆运载无人机实现跨海岛物资运输飞行，马斯克预测2040年前机器人数量将超过人类，民生证券成立人形机器人研究院[32][33]。 - 半导体设备：山东省发改委公布2024年拟认定省级战略新兴产业集群名单，《泉州市支持人工智能产业发展若干措施》发布，松山湖材料实验室等联合攻关成功制备高性能GaNHEMTs晶圆[34][35]。 - 锂电设备：高工产业研究院预计2024年我国钠离子电池出货量超1.5GWh，2025年超4.5GWh，2030年超30GWh，国家能源局举行新闻发布会发布前三季度能源形势和可再生能源并网运行情况，全球主流新能源汽车厂商和锂电池企业纷纷布局大圆柱全极耳技术路径[36]。 - 工程机械：柳工向内蒙古某露天煤矿交付3台超大型挖掘机9125F，bauma CHINA 2024即将举行，晋工新能源电动装载机批量交付[38]。 机械设备重点公司动态 - 埃夫特对合众新能源宜春分公司及合众新能源提起诉讼；华东重机收购厦门锐信图芯科技有限公司部分股权并增资；高澜股份股票交易异常波动；三川智慧使用闲置自有资金购买理财产品；吉冈精密股票交易异常波动；德恩精工控股股东、实际控制人股份减持计划实施完成；拓山重工使用部分闲置募集资金进行现金管理；禾信仪器股票交易异常波动；埃斯顿使用部分闲置自有资金进行现金管理；星球石墨债券持有人可转债持有比例变动达到10%；日联科技股东减持股份计划公告；文一科技股票交易异常波动且控股股东及其一致行动人可能转让股份导致控制权变更；永和智控对控股孙公司提供担保及控股孙公司互保；冰轮环境回购注销部分限制性股票；精测电子以公开摘牌方式参与江苏芯盛智能科技有限公司部分股权转让项目；汇川技术变更签字注册会计师；华中数控高级管理人员职务调整[39][40][41][42]。