行业投资评级 - 推荐[3] 报告核心观点 - 美方持续加强对华设备和先进制程限制自主可控的重要性和迫切性进一步凸显看好半导体制造、设备材料、先进封装全产业链的国产替代投资机遇[3] 各部分总结 市场行情回顾 - 最近一周（11月4日 - 11月8日）半导体板块涨跌幅为11.94%相对沪深300涨跌幅6.44pct年初至今半导体板块涨跌幅为30.79%相对沪深300指数涨跌幅11.18pct本周半导体行业子板块涨跌幅分别为半导体设备16.4%、半导体材料12%、电子化学品Ⅲ11.9%、集成电路封测11.7%、模拟芯片设计10.1%、数字芯片设计9.5%[30] 设备数据更新 - 2024年1 - 9月光刻机进口62亿美元YOY -59%刻蚀设备进口32亿美元YOY +19%CVD设备进口41亿美元YOY +22%PVD设备进口14亿美元YOY +58%光刻机今年初以来进口金额呈下降趋势认为主要是因为前期国内晶圆厂为后续扩产进行了超额囤货而其他关键制程设备如刻蚀、CVD、PVD等进口金额今年来保持稳定增长更贴近实际的扩产投资节奏设备进口金额的变化反映大陆晶圆厂对光刻机囤货逐渐充分后续投资有望更多向其他制程设备倾斜国产前道设备厂商有望受益[3] 美方加强设备厂商对华销售监管 - 美中战略竞争特别委员会于当地时间11月8日公告两名美国众议会议员向对5家龙头设备公司发出质询要求其提供对中国大陆销售情况质询对象包括三家来自美国的设备厂商AMAT、Lam、KLA和两家非美厂商ASML、TEL外部限制持续趋紧半导体国产化迫在眉睫继续看好半导体设备、制造、先进封装全产业链的国产替代投资机遇[13] 电子板块并购重组持续落地 - 2024年以来诸多政策支持电子板块并购项目披露如思瑞浦收购创芯微、富乐德收购富乐华、经纬辉开收购诺信实等本周晶丰明源发布公告拟收购易冲科技100%股权并购生态的优化将有助于行业资源集中增强上市公司竞争力板块公司成长性将得以长期提升[17] 公司新闻 - 富瀚微调整富瀚转债转股价格力合微中标国网山东省电力公司项目希荻微筹划发行股份及支付现金购买资产停牌晶丰明源拟发行股份、可转换公司债券及支付现金购买易冲科技100%股权并募集配套资金汇顶香港拟出售股权兆易创新拟收购苏州赛芯70%股份北方华创股权无偿划转终止国芯科技量子安全芯片与量子密码卡内部测试成功华虹公司发布2024年三季报及第四季度指引中芯国际发布2024年三季报及四季度指引盛美上海调整2024年度经营业绩预测闻泰科技向下修正"闻泰转债"转股价格[24][25][26][27][28][29]