行业投资评级 - 通信设备及服务行业评级为增持[5] 报告核心观点 - 核心供应链企业展现持续盈利能力，展望2025 - 2026年，AI算力投入热度仍高，核心供应链企业盈利能力极强二线龙头到了边际变化时刻，随着AI行业技术和需求结构变化等因素，二线企业迎来盈利预期上修和估值体系重构的变化三季报业绩分化明显，海外算力产业链和国内产业链整体业绩亮眼，国内海风相关标的开始企稳，其它细分领域尚没有明显改善[3][4][8] - 投资建议包括重视光电互联投资价值兼顾国资企业价值寻找新连接投资主题关注优质赛道下头部企业的发展[4][8] 根据相关目录分别进行总结 1. 一周投资观点 - 核心供应链企业从2023 - 2024年经历多个事件，未来AI算力投入热度高时仍会展现极强盈利能力二线龙头企业面临盈利预期和估值体系的重构变化，有多种因素促使其发展投资建议从多个方向寻找机会，如重视光电互联投资价值等，并推荐了多个核心标的[8] 2. 一周行情回顾 2.1. 一周通信板块表现 - 上周通信板块整体表现强于大盘，通信设备板块和通信服务板块均呈上升趋势，在申万28个一级行业中通信行业升幅位居第12位[10][13] 2.2. 一周通信个股表现 - 个股涨多跌少，涨幅前五个股和跌幅前五个股分别列出[13] 3. 下周公告提醒（1111 - 1117） - 列出了多只证券在下周不同日期的公告内容，如股东大会召开、业绩发布会等[15] 4. 限售解禁提醒（未来三个月） - 列出了通信行业多只股票的限售解禁情况，包括解禁日期、解禁数量等信息[17] 附录1：主要公司盈利预测与估值 - 给出了多只主要公司的盈利预测与估值情况，包括股价、EPS、PE等数据，并给出了投资评级为增持[18]