报告行业投资评级 - 交通运输仓储行业评级为增持（维持）[6] 报告的核心观点 - 集运价格重拾升势，2024Q3以来，欧线、美西的运力投放加速使集运现货运价先下行后回升，2024年11月8日当周，SCFI指数均值环比上升，不同航线运价有涨有跌，且美国进入降息周期、欧洲消费者信心回升等因素预计将支撑明年欧美补库需求，25 - 26年集装箱船运力投放有望放缓[1] - 中长期油运供给短缺确定性强，盈利中枢有望持续上移，25年随宏观经济向好、中国原油需求有望贡献增量以及OPEC +即将进入增产周期，油运需求有望增长，且20 - 22年原油轮新签合同量低、24年运力增长缓慢、VLCC船队老龄化严重等因素有利于对冲远期新增运力投放[2] - 快递旺季件量维持高增长，“双11”快递旺季来临，行业景气度提升，尽管期间存在环比数据的波动，但当前直播电商等因素促使快递行业需求增速高于网购需求增速，快递件量增长较快[3] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾及投资建议 - A股大部分行业在过去5个交易日呈涨势，上证指数、深证成指、沪深300指数、创业板指均上涨，中信交通运输板块涨幅位居所有板块第21位，交通行业子板块主要呈涨势，航空、机场、物流综合涨幅居前，航运、公路、铁路涨幅靠后，交通运输板块个股涨跌幅有较大差异[4][9][11] - 投资建议包括关注交运行业高股息央企，如公路、铁路、港口、供应链子行业相关企业；看好油运及集运景气持续，可关注相关企业；我国宏观经济稳步向好背景下，航空运输需求有望稳步修复，可关注航空相关企业；快递业务量回暖、短期竞争有望趋缓，可关注快递相关企业[5] 行业基本面数据跟踪 航运 - 油运：截至2024年11月6日，BDTI指数环比上周下降，不同船型（VLCC、Suezmax、Aframax）运价环比均下降，2024年9月全球原油轮总运力同比微增，新签合同方面2024年8月VLCC、阿芙拉型有新签合同量，同时红海相关原油轮通过量和抵达量同比大幅下降[16][22] - 集运：2024年11月8日当周，SCFI指数均值环比上升，不同航线（欧洲、美西、美东）运价有涨有跌，红海相关集装箱船通过量同比大幅下降、亚丁湾集装箱船抵达量同比大幅下降、集装箱在港运力占比环比下降[25][28][29] - 干散货运：截至2024年11月7日，BDI指数环比上周末上升，不同船型（BCI、BPI、BSI）指数环比有涨有跌[33] 航空机场 - 2024年9月，中国国内民航客运量同比上升环比下降，国际地区民航客运量同比大幅上升环比下降，民航旅客周转量同比上升环比下降，主要上市航司的ASK、客座率有不同程度的变化，主要上市机场的吞吐量、飞机起降架次有不同程度的同比上升和环比下降[37][41][42][45] 快递物流 - 2024年9月，全国规模以上快递业务量同比大幅上升、收入同比上升，主要上市快递公司的单票收入同比下降、业务量同比有不同程度上升[46] 铁路公路 - 铁路：2024年9月，我国铁路货物周转量同比下降、旅客周转量同比下降[50] - 公路：2024年9月，我国公路货物周转量同比上升、旅客周转量同比大幅上升，2024年11月3日当周，我国整车货运流量指数同比下降环比下降[51] 重点公司盈利预测与估值 - 报告给出了航空、航运、公路、机场、港口、快递、贸易Ⅲ、物流综合等多个子行业的重点公司的盈利预测与估值数据，包括证券代码、公司名称、所属行业、收盘价、总市值、EPS、P/E、P/B等指标[54][55][56]