增持（维持） 证券研究报告 | 行业周报 gszqdatemark 2024 11 10 年 月 日 传媒 腾讯开源大型 moE 模型，北京市发文鼓励民办教育发展 4 行情概览：本周（11.4-11.8）中信一级传媒板块上涨 7.53%。政策预期下 本周市场反弹，传媒板块也表现亮眼。并购重组在政策刺激下预计为未来一段 时间传媒最核心主线，同时在国资委明确国企市值考核的背景下，传媒国企诉 求明显提升，部分国企资金优势明显，特别需要重视国企投资机会。长期看 AI 产业加速发展，国产模型能力也在不断提升性能，AI 产业处于持续稳健发展 中，应用逐步落地过程中，建议持续关注。 板块观点与关注标的：1）并购重组：唐德影视、慈文传媒、吉视传媒、游族 网络、上海电影等；2）AI：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技、盛天网络、中文 在线、易点天下、豆神教育等；3）游戏：建议关注确定性强的神州泰岳、恺 英网络、吉比特，关注困境反转的完美世界；4）国企：慈文传媒、皖新传媒、 中文传媒、南方传媒、凯文教育、大晟文化等；5）有边际变化公司：博纳影 业、果麦文化、完美世界等；6）教育：学大教育等；7）港股：关注【腾讯控 股】【泡泡玛特】，产业 ...