行业投资评级 - 评级为增持[2] 报告核心观点 - 特朗普政府积极支持AI发展、监管态度相对宽松，对美股科技行情有支撑作用拜登政府加速推进《芯片法案》，芯片火热行情仍将持续GPT5因算力限制暂缓发布，OpenAI与博通合作自研芯片计划于2026年交台积电代工[2][4] 根据相关目录分别进行总结 周观点 - 特朗普政府对AI态度积极、监管趋缓，支撑美股科技行情拜登政府加速推进《芯片法案》，芯片行情持续GPT5暂缓发布，OpenAI自研芯片应对算力短缺[2][4][8][9] 一周行情回顾 - （2024.11.03 -2024.11.09）恒生指数上涨1.08%，恒生科技指数上涨4.11%，道琼斯工业指数上涨4.61%，纳斯达克指数上涨5.74%港股、美股普遍上涨板块表现上，恒生互联网科技业指数上涨3.69%，HK网络游戏指数上涨1.87%，HK AIGC概念指数上涨5.03%，纳斯达克中国金龙指数下跌0.55%重点个股方面，周港股、美股涨跌不一[4][10][13][16] 一周AI行业要闻 - 台积电10月营收同比增长29.2%马斯克SpaceX要求台湾供应链外移苹果探索进军智能眼镜市场英伟达开始将订单从超微电脑转移至其他供应商英伟达要求SK海力士提前六个月供货HBM4微软认为未来大小模型将齐头并进腾讯混元大模型再次开源Waymo旧金山自动驾驶日订单远超出租车[21][22][23] 重要会议预告 - 11/13（北京时间）：腾讯业绩会11/14（北京时间）：京东业绩会11/15（北京时间）：阿里巴巴、联想集团业绩会[24]