核心观点 - 新一轮财政刺激出台或利好化债概念股短期市场或以结构性行情为主可关注优质港股高息股回购较多绩优蓝筹股及受益于化债投资方向板块 [1][2] 财政刺激方案 - 11月8日人大常委会公布“6+4+2”万亿元地方政府化债方案增加6万亿元地方债务限额置换存量隐性债务2024 - 2026年每年2万亿元2024年末地方政府专项债务限额将由29.52万亿元增加到35.52万亿元新增地方政府专项债券额度自2024年起5年共拿出4万亿元化债每年8000亿元2029年及以后年度到期棚户区改造隐性债务2万亿元按原合同偿还 [3] 短期市场关注点 - 近期政策刺激成效渐显政策落地后基本面对股指表现与行情持续性至关重要投资者情绪恢复理性后关注点将从政策面回归基本面海外局势不确定性降温有助于改善市场情绪短期市场仍以结构性行情为主前期涨幅高但基本面差高弹性个股可能获利了结资金倾向流入前期表现落后但基本面稳健有中长期投资价值个股如优质港股高息股回购较多绩优蓝筹股 [4] 短期交易型机会 - 资产管理公司（AMC）具备多年债务处理经验政策支持有助于处理不良资产基本面有望改善城投平台地方化债重点是化解城投公司债务可清理盘活存量资产化债PPP概念股化债利好应收账款回流和新业务开展房地产和银行有望受益于地方政府债务化解房地产负债高化债有助于企稳回暖银行资产信用等级提升资产质量改善 [5] 化债AMC概念股相关数据 - 列出部分化债AMC概念股包括上海电气山东黄金等及其证券代码行业名称总市值日均成交额资产负债率营业收入净利润等数据 [7]