宏观策略 - 依照CAPEX、盈利、毛利率等财务指标组合筛选周期反转行业实操难度大可能遇三类风险包括指标新低财务指标低位无右侧拐点及内部格局变化报告尝试改进策略如区分指标体系左右侧增加等权类指标比重等[15] - 行业格局改善逻辑下可关注周期类制造板块消费类科技板块等不同板块的相关行业及其特征[15] - 定位行业位置可关注CAPEX毛利OCF相关幅度公司数量和时间边际趋势以及相同大类不同细分行业对比[15] - 行业配置建议赛点2.0第二阶段政策驱动与主题轮动把握信创和消费波动重视恒生互联网[16] - 特朗普若重返白宫可能限制ESG投资但ESG投资长期发展取决于产品市场表现政策起规范引导作用[15] - 2024年11月6日特朗普胜选后市场按2016年大选后大类资产表现交易但原油价格表现不同[18] - 市场认为未来美国经济将面临更积极财税政策刺激更多贸易摩擦更高通胀路径和更低战争风险[18] - 国内债市方面长端利率或维持窄幅震荡格局建议继续做陡曲线[19] 金融固收 - 11月3日当周理财存续规模环比增加不同类型产品规模有增有减[17] - 截至2024年10月理财产品破净率情况以及不同产品7日年化收益率情况[17] 行业公司 - 金山办公Q3收入增速修复现金流表现亮眼C端月活增长B端订单表现好[20] - 杰克股份前三季度营收和归母净利润增长Q3单季度营收和归母净利润同比增长毛利率净利率同比提升[21][22][23] - 福昕软件Q3收入平稳增长ARR持续高增长订阅制转型进入中后期[24] - 华恒生物2024年三季报营收增长但净利润下滑缬氨酸等产品价格下滑拖累业绩[25][26] - 金禾实业Q3收入利润环比恢复四项产品开启涨价周期[27] - 菲菱科思前三季度营收和利润承压Q3毛利率同比改善[28][29] - 龙源电力Q3业绩亮眼集团拟注入新能源资产[30] - 消费电子24Q3整体收入增速提升利润增速放缓行业扩产有复苏趋势[31]