万联证券:万联晨会-20241108
万联证券·2024-11-08 09:09

市场表现 - A股三大指数周四集体收涨沪指涨2.57%深成指涨2.44%创业板指涨3.75%沪深两市成交额2.5万亿元申万行业中非银金融食品饮料美容护理领涨概念板块中转基因玉米粮食概念领涨 [1][5] - 港股恒生指数收涨2.02%恒生科技指数收涨2.25%海外美国三大指数涨跌不一 道指收跌0.001%标普500收涨0.74%纳指收涨1.51%日经225收跌0.25%美元指数收跌0.55% [3] - 国内市场各指数收盘情况如上证指数3,470.66涨2.57%深证成指11,235.92涨2.44%等 [2] 外贸情况 - 今年前10个月我国货物贸易进出口总值36.02万亿元同比增长5.2%出口20.8万亿元增长6.7%进口15.22万亿元增长3.2% [6] - 从出口看船舶汽车摩托车出口增速较快分别增长74.9%20%24.6%家用电器通用机械设备出口分别增长16.1%14.5% [6] - 今年前10个月我国对共建"一带一路"国家进出口16.94万亿元增长6.2%对东盟进出口5.67万亿元增长8.8%占同期我国进出口总值的15.7%东盟保持我国第一大贸易伙伴地位 [6] 金融相关 - 央行将稳步推进金融服务业和金融市场制度型开放拓展境内外金融市场互联互通促进贸易和投融资便利化营造市场化法治化国际化一流营商环境促进经济持续回升向好金融高质量发展 [6] 企业业绩 - 截至2024年10月31日已披露三季报的A股上市公司营收同比回落归母净利润同比正增长全部A股上市公司2024年三季报营收同比减少1.64%归母净利润同比小幅增长0.05% [7] - 宽基指数中上证50沪深300归母净利润表现较优营收方面科创50北证A股营收同比减少较多上证50指数2024年前三季度营收增速相比去年同期微幅回升归母净利润方面上证50年前三季度同比增长8.84% [7] - TMT板块营收增速回升下游行业利润增速表现相对稳健大周期板块行业业绩同比有所回落上游行业中建筑材料钢铁煤炭营收回落基础化工和有色金属行业营收同比增长TMT板块电子和计算机行业营收增幅较为突出下游行业营收增速表现不一各行业归母净利润增速表现分化下游行业除部分外均实现利润正增长TMT板块电子行业归母净利润增速提升计算机和传媒行业同比下降 [8] 中东能源转型 - 中东地区能源消费结构以化石能源为主可再生能源占比低2023年石油天然气发电量占比分别为21.11%70.25%化石能源合计占比92.62%高于全球平均可再生能源发电量占比2.82%低于全球平均 [10] - 中东地区可再生能源发展潜力大沙特阿联酋等国太阳能资源丰富阿曼等地区风能可开发潜力较大多国发布2030目标可再生能源装机预计高增长太阳能将是主要增量到2030年中东地区可再生能源发电量占比有望提升至30%2040年有望超过化石能源2050年有望上升至75% [10][11] - 中国企业进军中东市场步伐加快多家企业布局产能斩获大订单中东市场竞争格局良好产能布局领先公司有望持续受益 [11] 房地产行业 - 9月以来一揽子支持性政策集中释放房地产市场表现有所回暖但仍需关注市场成交热度延续性存货是房企核心资产盘活存货有助于缓释现金流压力 [12] - 考虑期房后的待售库存规模下降但去化周期明显拉长二手房市场供给或已见顶对新房市场挤占影响或逐步下降 [13] - 政策端由渐进式托底过渡至一揽子集中释放多部门联合降低居民购房门槛和成本刺激购房需求释放针对存量土地加大资金支持收储有助于稳定房价稳定预期 [13]