特朗普当选对资本配置影响 - 特朗普当选坚定全球资本配置美国信心影响资本对中国配置[1] 特朗普当选对中国出口和经济影响 - 特朗普新一轮关税会增加中国经济负担并在博弈中要求中国妥协[1] - 对华全面征60%关税情境下影响出口11个百分点拖累GDP1.5个百分点左右[3] 特朗普当选对美国市场影响 - 特朗普上台利好美股美元数字黄金相对利空美债黄金[4] 特朗普当选对港股资产影响 - 现阶段港股安全性低于A股海外和国内因素影响其走势[5] 特朗普当选对A股行业影响 - 贸易保护措施影响出海企业盈利部分行业承压部分受益[8] - 科技封锁强化自主可控链条国产替代逻辑[8] - 特朗普政策影响新能源需求和相关板块盈利[9] 特朗普当选对A股风格影响 - 11月风格可能切换顺周期板块将迎来配置机遇[10] 特朗普当选对中债影响 - 特朗普政策影响中美利差中国政策空间在打开[15] - 可利用股债跷跷板规律进行投资布局[18]