报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 垃圾进厂量增加带动毛利率提升,为公司第三季度利润提升主因 [5] - 公司自由现金流由2023年前三季度的0.51亿元提升至2024年前三季度的7.63亿元,实现跨越式增长 [5] - 公司明确未来三年分红率不低于40%、45%、50%,分红持续提升 [6] 财务数据及盈利预测 - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为6.97/7.62/8.31亿元,对应EPS为0.50/0.55/0.60元 [7] - 预测公司2024-2026年毛利率均为46% [7] - 预测公司2024-2026年ROE分别为8.6%/9.0%/9.3% [7] - 预测公司2024-2026年市盈率分别为13/12/11倍 [7]