报告行业投资评级 报告维持行业"增持"评级 [4] 报告的核心观点 1) 北美大厂资本开支持续走高,科技巨头在本年度的资本支出总额预计将达到2000亿美元,同比增长42% [5] 2) 国内算力公司业绩发布,验证AI算力高景气,如工业富联、浪潮信息、海光信息等公司三季度业绩大幅增长 [5] 3) 数据要素政策密集落地,国家数据局发布多项制度文件,各地方也相继出台相关政策,数据要素进入政策密集落地期 [6] 行业投资机会 1) 建议关注国产算力公司,如海光信息、寒武纪、景嘉微等 [7] 2) 建议关注数据要素相关公司,如易华录、国新健康、久远银海等 [7]