报告评级 - 报告维持"买入"评级 [6] 公司业绩 - 公司2024年前三季度营收3.81亿元,同比增长30.32%;归母净利润0.72亿元,同比增长11.53%;扣非净利润0.57亿元,同比增长26.34% [3] - 单季度来看,Q3营收1.26亿元,同比增长37.35%;归母净利润0.24亿元,同比增长38.49%;扣非净利润0.18亿元,同比增长29.91% [3] 订单情况 - 公司2024年1-9月订单同比增长37%,其中五轴联动数控机床业务占比约63%,产线业务占比约32%,功能部件业务占比约2% [3][4] - 航空航天领域订单占比58%,高校和科研院所占比11%,汽车占比7%,机械设备占比10%,能源领域占比8%,兵器、船舶、刀具等合计占比6% [4] - 航空领域新签订单同比增长约10%,能源领域同比增速约21%,汽车领域新增订单同比增速约26% [4] 产能扩建 - 公司定增募投项目的实施有助于进一步优化产能布局,扩大龙头产品的市场份额,提升收入规模和盈利水平 [5] - 大连厂区扩产进度稳步推进,宁夏科德和沈阳科德两个新厂区已陆续开工建设,预计2025年部分投入使用 [5] 股权激励 - 公司发布上市后首期股权激励,激励对象约占员工总人数的9.21%,授予权益约占总股本的0.87%,主要为公司董事、高管、核心技术人员及骨干,有望高度绑定核心人才 [5]