行业投资评级 报告未提供行业投资评级。 报告的核心观点 宏观视角 - 中国在科技和创新方面的投资大幅增加,有利于"中国制造2025"相关行业的发展 [5] - 中国制造业占全球份额持续扩大,制造业顺差巨大且不断增长,表明中国"自主创新"取得成效 [5][6] - 尽管面临地缘政治挑战,但中国在"中国制造2025"涉及的13个重点技术领域中已经成为全球领导者或正在追赶 [6] 汽车行业 - 中国新能源车销量有望持续领跑全球,到2030年占新车销量的75-80% [6][10] - 中国新能源车企在成本、技术和品牌方面的优势有助于进一步扩大市场份额,并加快海外拓展 [9][10][16] - 中国主导全球电池供应链,为本土新能源车企提供成本优势 [13] 人工智能 - 人工智能是中国的战略重点,政府大幅增加投资 [11] - 中国在软件开发方面的优势,加上庞大的人才库,使其有望成为美国之外的主要人工智能挑战者 [12][13][14] - 中国企业通过创新和成本优势,正在缩小与美国在人工智能领域的差距 [14][16] 半导体 - 中国半导体产量增长强劲,但仍难以实现"中国制造2025"的市场份额目标 [25][26] - 国内需求和政策支持推动中国半导体设计和制造企业快速发展,但在先进制程和核心技术上仍依赖进口 [19][26] 轨道交通 - 中国高铁网络建设迅速,但出口目标难以实现,受到地缘政治因素和竞争加剧的阻碍 [37][38][39][40] - 中国在关键技术和本地化方面取得进展,但仍依赖部分关键零部件进口 [28] 农业装备 - 中国农业装备国产化进程缓慢,但主要厂商的市场份额不断提升 [31][33] - 中国仍依赖进口高端农机装备,缩小与国际领先企业差距需要一定时间 [32][34] 航空航天 - 中国在无人机和航天领域取得重大进展,但在大型客机和航空发动机方面仍存在差距 [35][36][37] 新材料 - 中国在石墨烯产量和专利方面占据全球领先地位,但行业规模目标难以实现 [45][46] - 石墨烯在新能源、半导体等领域应用广泛,未来发展前景广阔 [47]