市场流动性转强，交投活跃度上升 - 上周市场流动性转强,全A成交额10.44万亿,较前一周上升,换手率13.02%,较前一周上升 [9] - 融资供给端中基金、两融、ETF净流入,资金需求端IPO规模与再融资规模较前一周下降,市场资金合计净流入567.4亿元 [9] 资金净回笼，国债期限利差缩小 - 上周公开市场操作净回笼资金8514亿元,DR007下降,R007同步下降,R007与DR007利差缩小 [11] - 10年期国债收益率下降3bp,1年期国债收益率上升1bp,国债期限利差缩小;10年期美债收益率上升,10年期国债收益率下行,中美利差倒挂程度扩大 [11] - 市场预期11月美联储降息25BP概率至99.8% [16] 微观流动性上升 - 各宽基指数换手率和成交额均上升 [17][18][19] - 上周偏股型基金发行规模180.67亿元,规模较上一周上升 [21] - 偏股型公募基金上周加仓房地产、有色金属、商贸零售等行业,减仓医药生物、电力设备等行业 [23] 两融和ETF活跃度有所下降 - 上周两融资金净流入368.82亿元,两融交易额占A股成交额下降至9.59% [25][26] - 上周ETF份额上升60.4亿份,宽基指数上证50ETF和行业中消费ETF流入资金最多 [27][30][31] 一级市场融资规模有所下降 - 上周IPO融资15.86亿元,再融资26.604亿元,规模较前一周有所下降 [34][35] 重要股东减持和解禁规模有所下降 - 上周重要股东减持43.51亿元,煤炭、农林牧渔、轻工制造行业增持,电子、医药生物、非银金融行业减持 [35][36][37][38] - 上周解禁规模307.59亿元,建筑装饰、基础化工、电子行业解禁规模前三 [40]