市场异动分析 - 11月5日市场大涨，上证指数收涨2.32%，创业板指收涨4.75%，全A成交额创近期新高[1] - "反特朗普交易"、人大常委会政策期待以及歼35A将亮相航展等因素强力提振市场风险偏好[1] - 美国大选结果胶着,难分高低,选情存在超预期变故,可能加剧市场波动[1] 行业表现 - 成长科技和金融方向领涨,国防军工(6.33%)、计算机(5.60%)、非银金融(4.97%)、房地产(4.18%)、电子(4.14%)涨幅居前[1] - 成长科技方向已出现交易过热迹象,后续可能面临调整压力,但中期仍是最主要机会演绎主线[2] - 景气消费品如汽车、家电、医药、农牧有望成为短期接力方向[2] 风险提示 - 政策落地速度和力度不及预期[2] - 经济基本面修复速度和力度不及预期[2] - 美国经济超预期衰退[2]