报告的核心观点 - 印尼产业发展与中国有 10-20 年差距,中游市场、中端价格带和 2B&2C 金融服务有较大机会 [3] - 印尼电商渠道在高速增长,但街边摊和便利店仍是广大下沉区域的主要零售渠道 [4] - 本地化是出海印尼关键,中资企业照搬国内经验成功率不高 [5] 行业概况 经济发展 - 印尼 GDP 实际增速常年维持在 5%以上,人均 GDP 和人均可支配收入约相当于中国 2010-11 年水平 [3] - 受益于国内部分供应链转移,印尼经济发展可谓日新月异,未来各行业发展潜力和机遇无限 [3] - 产业格局上,印尼上游资源丰富,下游消费市场庞大,但中游制造业相对薄弱,中资企业机会巨大 [3] 消费市场 - 受殖民历史和较早全球化影响,印尼国际品牌聚集,贫富差距较大,消费品牌集中在价格带高低两端 [3] - 印尼人储蓄意识不强,偏好超前消费,人均消费支出占可支配收入比重达 91%,远高于中国的 61% [3] - 当地企业贷款利率高,中资企业的资金需求仍有缺口 [3] 渠道分布 - 电商渠道增速最快,2018-2023 年复合增速约 38%,TikTok 和 Tokopedia 整合后有望成为最大电商渠道 [4] - 线下渠道依赖 Alfamart 和 Indomaret 两大便利店巨头,以及数以百万计的街边商铺 [4] - 电商渠道受限于物流成本高和服务费率提升,品牌需要更高的终端售价才能盈利 [4] 本地化重要性 - 中资企业出海不能照搬国内经验,需因地制宜,以本地化为中心发展组织、产品、营销、供应链等体系 [5] - 中资企业水土不服多发于宗教、政府关系和基础设施等方面 [5]