报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司前三季度实现营业收入141.60亿元,同比增长11.79%;实现归母净利润4.58亿元,同比增长21.17% [1] - 公司坚持聚焦主业发展,充分发挥大化工、大健康为两翼的纵向一体化产业平台优势,带动各板块业务同步发力,经营规模持续扩张,盈利稳步增长 [1][2] - 公司通过向上游业务纵向延伸提升核心竞争力,同时紧抓能源消费变革转型的发展机遇,横向布局纤维增强轻量化复合材料领域 [2] - 公司控股东宝生物,以及由东宝生物收购益青生物股份,完成内部资源整合,打通明胶产业链,实现明胶到空心胶囊产业纵向一体化延伸 [3] 财务数据总结 - 预计2024-2026年公司营收分别为196.19、229.84、260.04亿元;归母净利润分别为6.43、8.08、10.84亿元,同比分别增长37.93%、25.68%、34.27% [3] - 预计2024-2026年EPS分别为2.37、2.98、4.00元,对应PE分别为9.73、7.74、5.77倍 [3]