报告行业投资评级 - 强于大市 [1] 报告的核心观点 - 原油供需关系保持平衡，成品油市场仍旧疲软；民航三季度运输规模创历史新高，前三季度三大航营收均超千亿；前三季度社会物流总额同比增长5.6%，通达系快递公司三季报表现亮眼 [1] 根据相关目录分别进行总结 本周行业热点事件点评 - 原油供需关系保持平衡，全球石油供应将在第四季度保持稳定，2025年增长2%，未来基本需求将强劲增长，不太常见的需求驱动因素可能会增加需求原油运输船跨界运输减少，成品油运价较低市场仍旧疲软 [1][19] - 民航三季度运输规模创历史新高，全行业共完成运输总周转量、旅客运输量、货邮运输量同比分别增长19.8%、12.3%、19.4%，前三季度三大航营收均超千亿 [1][21] - 前三季度社会物流总额为258.2万亿元，同比增长5.6%，通达系快递公司三季报表现亮眼，韵达、圆通、申通营业收入和归母净利润均有不同程度增长 [1][30][31] 行业高频动态数据跟踪 - 10月下旬至11月上旬期间，空运价格整体呈上升趋势，不同地区空运价格指数同比、环比有不同程度的增减；9月货运执飞航班量国内航线和国际航线同比均上升 [32][37] - 集运运价指数上升，干散货运价下跌；2024年1 - 9月全国港口货物、集港箱吞吐量分别为129.71亿吨、24855万标箱，同比分别增长3.4%、7.7% [42][50] - 9月快递业务量同比增加18.70%，快递业务收入同比增加12.34%；顺丰、圆通、申通、韵达9月业务量和业务收入同比均上升，单票价格有不同程度的同比增减；2024年9月快递业CR8为85.2，各快递公司市占率同比、环比有不同程度的变化 [51][57][58][67][73] - 2024年10月第五周国际日均执飞航班环比 - 3.23%，同比增加51.11%；国内飞机日利用率环比下降；美国、泰国、印尼、英国国际航班日均执飞航班周环比、同比有不同程度的增减；2024年9月部分航司可用座公里和收入客公里同比增长且恢复至19年同期的不同比例 [79][83] - 本周中国公路物流运价指数比上周回升0.02%，各车型指数环比涨跌互现；10月21日 - 10月27日全国高速公路累计货车通行量环比增长1.85%；10月21日 - 10月27日国家铁路累计运输货物环比增长1.35%；10月28日 - 11月1日查干哈达堆煤场 - 甘其毛都口岸炼焦煤短盘运费环比上升，10月21日 - 10月27日通车数环比上升20.23% [90][95][97] - 2024年8月滴滴出行市占率环比下降0.22%，其他网约车平台市占率环比有不同程度的增减 [99] 投资建议 - 建议关注设备与制造业工业品出口链条相关公司，如中远海特、招商轮船、华贸物流等；关注低空经济赛道趋势性投资机遇相关公司，如中信海直；关注邮轮及水上轮渡主题性投资机会相关公司，如渤海轮渡、海峡股份；关注电商快递投资机会相关公司，如极兔速递、韵达股份等 [2]