报告公司投资评级 - 公司维持"强推"评级 [2] 报告核心观点 - 2024Q3 收入、利润创单季度新高,新品放量带动公司毛利率进一步提升 [2] - 晶圆厂稼动率回升叠加扩产持续推进,带动 CMP 抛光液需求不断增长 [2] - 公司坚持自主研发构筑核心壁垒,拓宽产品线打造半导体材料平台 [2] 财务数据总结 收入与利润 - 2024Q1-Q3公司实现营业收入13.12亿元,同比增长46.10% [1] - 2024Q3公司实现营业收入5.15亿元,同比/环比增长59.29%/22.95% [1] - 2024Q3公司归母净利润1.59亿元,同比/环比增长97.29%/23.00% [1] - 2024Q3公司扣非归母净利润1.49亿元,同比/环比增长83.60%/15.09% [1] 毛利率 - 2024Q1-Q3公司毛利率58.56%,同比增长2.52个百分点 [1] - 2024Q3公司毛利率59.86%,同比/环比增长2.12个百分点/2.81个百分点 [1] 未来预测 - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为5.47/7.18/8.51亿元 [2] - 预测公司2025年EPS为5.56元,对应PE为35倍 [2]