报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司三季度业绩表现良好 收入同比增长34%、归母净利同比增长35% [1] - 公司前三季度收入同比增长47%、归母净利同比增长89% [1] - 公司毛利率和净利率同比均有提升 [1] - 公司建立了上下游一体化的产业链布局 形成了集锦纶纺丝、织造、染色、后整理于一体的产业链 [2] - 公司的研发团队和设备覆盖全产业链 与多家知名企业和高校开展合作 [2] - 公司利用与下游客户的合作机会及时反馈终端需求 增强了研发有效性 [2] 财务数据分析 - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.89元、1.09元和1.35元 PE分别为13X、11X和9X [3] - 公司2022-2026年营业收入复合增长率为26% 归母净利润复合增长率为23% [6][7] - 公司2022-2026年毛利率维持在21%-23%左右 净利率提升至10%以上 [7] - 公司资产负债率维持在57%-60%左右 流动比率和速动比率保持在1以上 [8][9] - 公司主要财务指标如应收账款周转率、存货周转率等均保持在较好水平 [9]