报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [1][2] 报告核心观点 - 前三季度营收阶段性承压,但毛利率仍然保持较高水平 [2] - 公司持续积极扩产新业务,大储产品进入研发投资阶段 [2] - 公司销售渠道持续完善,积极开拓新市场 [2] 公司投资评级 - 目标价为66.08元 [1] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.68/5.29/6.65亿元 [3] - 当前市值对应2025年PE为17倍 [3] 公司财务数据 - 2024Q1-3公司实现营收24.07亿元,同比-39.93%;归母净利润1.60亿元,同比-84.24% [1] - 2024Q3公司实现营收8.23亿元,同比+35.39%,环比-8.45%;归母净利润0.57亿元,同比+33.96%,环比-16.77% [1] - 公司毛利率仍然维持较高水平,单三季度为35.35% [2]