报告公司投资评级 - 公司投资评级为"强推"[1] 报告核心观点 - 2024年第三季度公司实现营业收入3.49亿元,同比/环比增长56.79%/52.70%,创单季度历史新高[1] - 产品结构优化助力毛利率环比大幅提升,2024年第三季度毛利率为49.64%,同比/环比增加2.06/11.77个百分点[1] - 订单方面,公司合同负债较2024年第二季度末增长0.7亿元至6.98亿元,为业绩持续增长提供坚实基础[1] - 行业周期复苏和终端应用创新驱动晶圆厂扩产,半导体检测和量测设备市场有望持续高增长[1] - 公司坚持自主研发,量检测设备平台化布局进展顺利,多款新产品有望带动未来业绩持续提升[1] 财务数据总结 - 2024年第三季度营业收入3.49亿元,同比增长56.79%[1] - 2024年第三季度毛利率49.64%,同比增加2.06个百分点[1] - 2024年第三季度归母净利润0.16亿元,扣非归母净利润-0.10亿元[1] - 2024年前三季度营业收入8.12亿元,同比增长38.21%[1] - 2024年前三季度毛利率47.69%,同比下降2.17个百分点[1] - 2024年前三季度归母/扣非归母净利润-0.52/-1.25亿元[1] 财务预测 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为13.20/19.59/26.07亿元[5] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.39/2.83/4.92亿元[5] - 给予公司2025年0.45倍PSG,对应目标价91.0元[1]