报告公司投资评级 报告给予"买入"评级。[31] 报告的核心观点 1. EDA 授权收入高增,Q3 利润同比减亏明显 [9][10] 2. 毛利率同比显著提升,加大研发投入筑牢成长基础 [16][18][19] 3. 全流程工具基本形成,客户拓展+并购整合赋能长期增长 [22][26][27][29] 分产品总结 1. EDA 工具授权收入高增,设计类/制造类 EDA 收入均有较快增长 [11] 2. 半导体器件特性测试仪器和技术开发解决方案业务收入稳定 [12] 3. 公司产品广泛应用于数据处理、汽车电子、消费电子等下游行业 [24] 分地区总结 1. 中国大陆收入占比接近 70%,且增速远高于海外收入 [14][15] 2. 公司加速在国内的本地化支持和市场拓展 [14] 盈利预测和投资评级 1. 预计 2024-2026 年营收分别为 4.17/5.30/6.78 亿元,归母净利润分别为-0.41/-0.23/0.25 亿元 [31] 2. 当前股价对应 2024-2026 年 PS 分别为 20/16/12X,给予"买入"评级 [31]