报告行业投资评级 - 报告维持医药生物行业的增持评级 [3] 报告的核心观点 - Pluvicto放量迅速,2024年前三季度收入已超过10亿美元 [3] - 核医学具有庞大的市场潜力,全球核药市场规模持续增长,预计到2032年将达到390亿美元,中国核药市场规模也将快速增长 [4] - 放射配体疗法(RLT)具有独特的治疗机制和临床获益,成为肿瘤临床治疗的有力手段,显示出能够扩展到更多肿瘤适应症的潜力 [4] - 远大医药拥有多款核药产品,2024年上半年核药板块实现大幅增长,RDC管线值得期待 [5] 行业发展概况 - 诺华两款上市产品Pluvicto的高速增长和亮眼业绩验证了放射配体疗法(RLT)的商业价值和市场潜力 [4] - RLT疗法凭借独特的治疗机制和临床获益成为肿瘤临床治疗的有力手段,显示出能够扩展到更多肿瘤适应症的潜力 [4] - 远大医药在核药领域布局较早,已储备12款创新产品,涵盖多种放射性核素,覆盖多个癌种,管线值得期待 [5]