报告投资评级 - 华海清科（688120.SH）投资评级为买入（维持）[2][4] 报告核心观点 - 华海清科2024Q1 - 3业绩增长显著，2024Q1 - 3实现营业收入24.52亿元，YoY+33.22%；归母净利润7.21亿元，YoY+27.8%；扣非归母净利润6.15亿元，YoY+33.85%，作为国产CMP龙头受益于设备国产化加速渗透，维持买入评级[5] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024Q3单季度营收9.55亿元，YoY+57.63%，QoQ+17%；归母净利润2.88亿元，YoY+51.74%，QoQ+24.97%；扣非归母净利润2.46亿元，YoY+62.36%，QoQ+25.4%；毛利率45.08%，YoY - 1.65pcts，QoQ+0.15pcts；净利率30.16%，YoY - 1.17pcts，QoQ+1.92pcts[5] - 预计2024/2025/2026年归母净利润为10.08/13.12/17.05亿元，预计2024/2025/2026年EPS为4.26/5.54/7.20元，当前股价对应PE为44.4/34.1/26.3倍[5] 业务发展 - CMP产品市占率持续提升带动关键耗材与维保服务放量，2024Q3营收同比高增源于持续加大研发投入和生产能力建设等因素[6] - 减薄设备完成首台验证，2024年9月19日公司12英寸超精密晶圆减薄机Versatile - GP300完成首台验证工作，12英寸晶圆减薄贴膜一体机Versatile = GM300已发往国内头部封测企业进行验证，有助于巩固和提升公司核心竞争力[7] 财务数据 - 给出2022A - 2026E的营业收入、YOY、归母净利润、YOY、毛利率、净利率、ROE、EPS、P/E、P/B等财务摘要和估值指标[7] - 列出2022A - 2026E的资产负债表、利润表、现金流量表相关数据，包括流动资产、现金、应收票据及应收账款等多项指标[10][11]