报告行业投资评级 报告行业投资评级为"强于大市"。[10] 报告的核心观点 1) 2024年全球半导体销售额将达到7167亿美元,同比增长13.8%,2024年市场也将增长18.8%,达到6298亿美元,连续两年实现两位数增长。[28] 2) 美国宣布禁止向中国半导体、AI、量子领域投资,中方表示强烈不满并将采取必要措施维护自身利益。[25][26] 3) 明年全球CoWoS产能需求将增长113%,主要供应商正在扩大产能。[27] 4) 韩国半导体对华出口占比时隔12年首次跌破40%,受中国经济增速放缓和本国芯片技术自主化的影响。[29][30] 分行业总结 1. 半导体材料: - 国产化加速,下游晶圆厂扩产迅猛,看好头部企业产业红利优势最大化。[3] - 光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节,看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。[3] - 电子特气方面,华特气体深耕电子特气领域十余年,实现进口替代,建议关注。[3] - 电子化学品方面,下游晶圆厂逐步落成,芯片产能有望持续释放,建议关注安集科技、鼎龙股份。[3] 2. 新材料: - 国内持续推进制造升级,高标准、高性能材料需求将逐步释放,新材料产业有望快速发展。[3] - 国瓷材料三大业务保持高增速,新能源业务爆发式增长,建议关注新材料平台型公司国瓷材料。[3] - 高分子助剂方面,国内抗老化剂龙头利安隆有望受益。[3] 3. 绿色能源: - 碳中和背景下,光伏风电装机量逐渐攀升,建议关注上游原材料金属硅龙头合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、三氯氢硅产能的新安股份和三孚股份。[3]