报告行业投资评级 - 电子行业需求底部弱复苏,建议关注有国产替代逻辑相对独立于行业景气周期的上游设备材料。[10][11] 报告的核心观点 行业数据 - 1-9月我国电子设备行业营业收入同比增长7.5% [1] - 三季度全球手机出货3.16亿台,同比增长4.01% [9] - 中国8月智能手机出货量2109.8万台,同比增长17.7% [10] - 8月全球半导体销售额531.2亿美元,同比增长20.6% [10] - 9月日本半导体设备出货量同比增长23.40% [10] 行业动态 - 三季度全球AMOLED手机面板出货量同比增长25.3% [18] - 泛林三季度营收同比增长20% [18] - 三季度中国大陆手机出货量同比增长4% [19][20] 公司动态 - 闻泰科技三季度利润扭亏为盈 [20] - 立讯精密三季度利润增长21.88% [20][21] 行业分类总结 - 半导体设计公司受益于下游补库存,建议关注 [10][11] - 安卓系库存有望逐步回归正常,建议关注国内品牌消费电子企业 [10][11]